Обзор рынка

Concorde Capital – утренний обзор рынка 02.12.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в четверг, 2 декабря, умеренно позитивный. Европейские индексы вчера закрылись наиболее сильным ростом за последние три месяца, при этом повышение индексов произошло впервые за 4 торговые сессии. По итогам торгов английский индекс FTSE100 вырос на 2,07% до отметки 5642,50 пункта. Американская торговая сессия также завершилась существенным повышением, индекс Dow Jones вырос на 2,27% до 11255,78 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с нейтральной динамикой. Биржи азиатского региона сегодня повышаются самыми быстрыми темпами за месяц, отыгрывая оптимизм на мировых фондовых рынках. Японский индекс Nikkei повысился на 1,81%. Российский рынок акций открылся в четверг в зеленой зоне (ММВБ +0,66%, РТС +0,63%). Ралли на мировых рынка наблюдается на фоне сильной макроэкономической статистики из Китая, оптимизма в разрешении долговых проблем еврозоны, статистики по рынку труда в США, высокой активности в производственном секторе Европы и США, и экономический обзор ФРС показал ряд улучшений в экономике США.

Нефть за вчерашнюю торговую сессию подорожала более чем на 3% и сегодня продолжает демонстрировать положительную динамику, январский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с отметкой 87$. Металлы в большинстве вчера показали уверенный рост, золото подорожало до 1394$ за тройскую унцию на фоне покупки актива китайскими властями. Европейская валюта укрепляется относительно доллара США, торги по паре EUR/USD проходят на уровне 1,316.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем на положительной территории. Во второй половине дня внимание инвесторов будет обращено на статистику из США. Нельзя исключать коррекционных движений сегодня, связанных с фиксацией прибыли по "краткосрочным" лонгам. В 11.30 в Великобритании появится индекс деловой активности в строительном секторе (прогноз: 51,1 пункта). В 12.00 выйдет индекс цен производителей еврозоны и уточненные данные по приросту ВВП еврозоны в третьем квартале 2010 года. В обед состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке и ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. В 15.30 в США выходят еженедельные данные по количеству первичных обращений за пособие по безработице (прогноз: 425 тыс.). В 17.00 ожидается статистика по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья (прогноз: -0,7%).

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 02.12.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Дружные покупки позволили индексу прибавить, по итогам среды +2,42%. Информационный повод о покупке Львовской железной дорогой у холдинговой компании "Лугансктепловоз" (Луганск) 1 дизель-поезд ДЭЛ-02 за 41,853 млн. гривен, послужил импульсом к покупкам акций предприятия, благодаря чему они стали лидерами роста в бумагах второго эшелона +11,12%. Разнонаправленно торговались акции энергетических предприятий: ОАО "Днепрэнерго" (DNEN) прибавил +6%, а ОАО "Западэнерго" (ZAEN) -0,19%.

Инвесторы по всему миру позитивно оценивают восстановление мировой экономики после выхода данных по промышленному производству Китая и потребительскому настроению в США, которые превзошли ожидания аналитиков. Кроме того, розничные продажи в Германии в октябре выросли больше, чем ожидалось – на 2,3%. Несмотря на все еще существующие опасения продолжения долгового кризиса в Европе, Китай в который раз стал движущей силой роста площадок, показывая стабильность своей экономики. На этом фоне Европейские площадки продемонстрировали  рост впервые за 4 сессии. Америка также закрылась в плюсе, опубликованные данные Министерством торговли США о неожиданном росте расходов на строительство второй месяц подряд приободрили рынки. Так же это помогло отыграть часть коррекции на закрытии Украинской биржи.

На открытие, американские фьючерсы демонстрируют позитивную динамику, рынки Азии находятся в зеленой зоне, нефть выросла до почти трехнедельного максимума. Внешний фон определяется как позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В среду индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2155,84  пункта, изменение за неделю +2,42%, объем торгов составил чуть более  221 млн. грн. С открытия индекс ушел в зеленый сектор и в течение дня дружные покупки позволили UX  подойти в район среднесрочного сопротивления 2160 пунктов  - 61,8% роста от минимума  диапазона снижения апреля-мая 2010 года.

Техническая картина на дневном графике UX по запаздывающим индикаторам MACD(9), ADX, Parabolic SAR сохраняет сигналы к росту. Осцилятор  Stochastic Osc (7,4)=86  находится в зоне перекупленности, краткосрочный разворотный потенциал растет.

Считаем, UX сегодня может продолжить попытки движения в направлении среднесрочной цели 2195 пунктов, при этом не исключено, что "бычий" настрой может до выхода значимых данных в пятницу ослабеть.

• Уровни поддержки: 2082,04; 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления:; 2195,92; 2380,00; 2564,08. 

ГК "Sortis" – обзор рынка 01.12.2010 года

ГК "Sortis"

В среду, 01 Декабря, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 2,42%, закрывшись на отметке 2155,84 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась восходящим движением на фоне положительных новостей из Европы и США. Торги открылись ростом котировок по большинству ликвидных акций, вслед за позитивным открытием площадок в Европе. Драйвером восходящего движения на рынках стал рост Индекса деловой активности в производственной сфере Китая. В середине дня локальный рынок продолжил восходящее движение. Игроки позитивно отреагировали на макроэкономические данные о росте розничных продаж в Германии на 2,3% против ожиданий роста на 1,3% и деловой активности в производственной сфере стран Еврозоны. Во второй половине дня на фоне позитивной статистики с рынка труда США индекс преодолел уровень 2150 пунктов. Рынки положительно отреагировали на рост числа рабочих мест на 92 тис. против ожиданий роста на 70 тыс., а так же пересмотр в сторону повышения показателя предыдущего месяца. Однако, неуверенность в продолжении восходящей динамики на мировых рынках стало фактором фиксации прибыли в конце торговой сессии.

Лидерами роста на UX оказались акции Лугансктепловоза /LTPL/ – 11,12%, Днепрэнерго /DNEN/ - 6,07% и Северного ГОКа /SGOK/ - 4,32%. Снизились в цене акции Днепровского МК им. Дзержинского /DMKD/ – 10,50%, Ш-та Красноармейская-Западная /SHCHZ/ – 4,94% и Харцизского ТЗ /HRTR/- 1,34%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 54,785 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 34,059 млн. грн. и Центрэнерго /CEEN/ - 26,392 млн. грн. Объем торгов акциями составил 191,3 млн. гривен.

Мы ожидаем продолжение роста на рынке акций в четверг. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Рынки продолжат отыгрывать снижение, связанной с долговым кризисом, напряженности в Еврозоне и улучшение оценки состояния дел в американской экономике. Во второй половине дня внимание рынков будет приковано к выступлению главы ЕЦБ, а также данным о числе первичных требований по безработице в США. Мы полагаем, украинский рынок сможет преодолеть сопротивление 2161 пункта и закрепится выше данной отметки.

События:

• В ноябре производство стали снизилось на 1% к октябрю 2010.
• За 11м2010 украинские КХЗ увеличили производство кокса на 7%.
• НАК "ЭКУ" за 11м2010 увеличила производство эл/эн на 8,4%.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 02.12.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В среду, 1 декабря, украинские биржи закрылись сильным ростом на фоне позитивных новостей из-за рубежа. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 2,42%, оказавшись на уровне 2155, а индекс ПФТС — на 2,33% до уровня 857 пункта. Лидером торгов по объему выступила Укрнафта (23,4 млн. грн.), а лидерами роста стали Лугансктепловоз (+11,12%), Днепроэнерго (+6,07%), Мостобуд (+4,6%) и Северный ГОК (+4,32%).

Фондовые биржи Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в плюсе под влиянием благоприятной статистики по потребительскому доверию из США и роста индекса деловой активности в Китае. В ноябре значение индекса повысилось до 55,2 пунктов с 54,7 в октябре, хотя ожидалось, что оно останется на уровне октября. Торги в Европе открылись стремительным ростом из-за слухов о том, что ЕЦБ может принять решительные меры по борьбе с долговым кризисом периферийных стран Еврозоны. На фоне новостей из Китая и Европы, а также сильной статистики по рынку труда в США, торговая сессия в Америке открылась в зеленой зоне. Согласно сообщению аналитической компании Automatic Data Processing Inc., число рабочих мест в частных компаниях США в ноябре 2010 года увеличилось на 93 тыс. c 82 тыс. в октябре.

Сегодня по Еврозоне ожидается следующая статистика: пересмотренный ВВП за третий квартал, индекс цен производителей и решение по ключевой ставке ЕЦБ. Также по США выйдут данные по рынку труда в 15:30 и индекс незавершенных сделок по продаже домов в 17:00.

Украина увеличила выпуск труб на 6.2%

В январе-ноябре 2010 года украинские трубные предприятия увеличили производство труб на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года до 1,57 млн. тонн. Нижнеднепровский трубный завод [NITR UK] увеличил производство на 46%, Новомосковский [NVTR UK] — на 15,3%, Днепропетровский [DTRZ UK] — на 49,5%, Харцызский [HRTR UK] уменьшил на 49,5% г/г.

Наше мнение: Положительная динамика производства труб вызвана ростом спроса в связи с восстановлением трубного рынка. Падение производства на Харцызском трубном заводе имеет временный характер и сменится ростом в следующем году. Мы считаем трубный сектор Украины привлекательным для инвестирования, так как на данный момент цены акций отстают от роста производства, продаж и прибылей компаний сектора.

Милкиленду [Б/Р] удалось привлечь 236 млн. злотых в ходе IPO

Милкиленд [Б/Р], диверсифицированный производитель молочной продукции, работающий на рынках России и Украины, разместил 22,4% своих акций на Варшавской фондовой бирже по цене 33.78 злотых, что позволило компании привлечь 236 млн. злотых за счет продажи 6.25 млн. вновь выпущенных акций и 0.75 млн. акций, выпущенных ранее. Доход от продажи новых акций (порядка 211 млн. злотых) будет направлен на реализацию следующих этапов инвестиционных программ компании и для финансирования новых приобретений и проектов.

Наше мнение: Мы считаем эту новость ПОЗИТИВНОЙ для компании. Милкиленд планирует модернизировать Останкинский молокозавод и увеличить производственные мощности Ахтырского сырзавода на 7 тыс. тонн. Также компания планирует увеличить свои молочные фермы для содержания 3,5-4 тыс. молочных коров, что повысит сырьевую самодостаточность компании. На текущий момент компания производит всего 1% используемого сырья. Согласно заявлению менеджмента, компания планирует увеличить выпуск продукции минимум на 1/3 к 2015 году и улучшить свои рыночные позиции.

Доля новых акционеров в капитале компании составит 22,4%, в то время как доля Анатолия и Ольги Юркевич сократится до 72,8%. Мы считаем, что цена размещения немного занижена, так как оцениваем стоимость акции компании на 15-20% выше (сравнивая аналогичные компании на развивающихся рынках), что подразумевает цену акции на уровне 13,1 долл. Ожидается, что торговля акциями компании на Варшавской фондовой бирже начнется 6 декабря.

Полная версия обзора (pdf, 178 Kb).

Приднепровская финансовая компания - лишние на рынке нам не нужны

Приднепровская финансовая компания

В среду украинский фондовый рынок наконец полностью отработал канал движения стрельнув выше 2150 пунктов. Закрытие состоялось на отметке 2155,84 и рынок сумел вырасти на существенные 2,42% несмотря на не очень позитивный фон сформировавшийся накануне. Первым сюрпризом для отсиживающихся в кэше и шортах был небольшой гэп вверх на открытии торгов. Вторым, гораздо менее приятным сюрпризом для медведей стали очень агрессивные покупки, которые продолжались в течение всей сессии. Объемы вчера прошли высокие.

Акции Укрнафты (+1,78%), прибавлявшие в течение дня около 3%, к концу сессии растеряли свой задор. Быков на психологическом уровне 400 грн. окатили холодным душем и они в недоумении отступили назад. Каково же будет их удивление, когда сегодня на таком позитивном внешнем фоне акция Укрнафты будет одним из лидеров снижения.

Более "разумная" бумага МоторСич прибавила вчера 1,54% коррекция тут тоже назрела, но она будет не такой сильной как в Укрнафте.

Также активные действия игроков наблюдаются по акциям Центрэнерго (+3,88%) и Укртелекома (+3,29%). Последний как то вяло реагирует на новости о приватизации и остается под важными сопротивлениями. Быкам здесь еще предстоит пободаться.

РайффайзенБанк-Аваль (+0,8%) продолжает играть роль спящей красавицы и отставать от общего рынка. Придет время и он будет локомотивом роста, но не сейчас. Пока цель движения вниз – это район 0,36 грн. за акцию.

Америка накануне одним движением вверх восстановила важные рубежи. Здесь также участников рынка "повозили", но, как оказалось, Игра стола свеч. В итоге и Dow Jones , и S&P500 , и Nasdaq выросли более чем на 2% каждый. Лидерами за океаном были нефтяники и металлурги. Накануне Dow Jones не только преодолел сопротивление в 11200 пунктов, но и протестировал апрельский максимум в 11250 пунктов. Отсюда напрашивается откат с целью проверить на прочность новую поддержку в районе 11200 пунктов. Индексу необходимо подтвердить выход из коридора 11000-11200 пунктов и переход в канал 112000-11400 пунктов. Здесь важно будет недельное закрытие.

Европа накануне, наконец, поняла, что ее в очередной раз развели. И ответная реакция не заставила себя долго ждать: FTSE вырос на 2,07% за сессию, DAX взлетел а 2,66%. DAX вернулся под уровень годового максимума в 6900 пунктов. По паре евро/доллар активизировались покупатели, что позволило начать восстановление от уровня в 1,30. Сопротивление нисходящего тренда сосредоточено в районе 1,34. Рынок нефти остается сильным: Light после тестирования нижней границы коридора 84-88 долларов возвращается к верхней. Азия сегодня растет вслед за Америкой: Nikkei растет 1,8% и уверенно возвращается выше отметки в 10000 пунктов. Shanghai Composite сегодня открылся с "гепом" вверх и прибавляет 0,8%. Локальный нисходящий тренд здесь близок к слому. Фьючерсы на американский спот пока не корректируются и торгуются в нулях.

Украинский фондовый рынок сегодня должен выпустить пар. Открывшись с небольшим гэпом вверх, рынок усадит не успевших затариться на локальных хаях не искушенных игроков и повезет их вниз. А что, лишние нам не нужны. Целью движения вниз может стать район отметки 2050 пунктов по индексу UX причем этот уровень не обязательно будет достигнут сегодня, возможно, что мы увидим рынок там в пятницу на закрытии недели. Однако, это ни в коем случае не обозначает окончание восходящего тренда. Рынок сильный и вчера мы в этом убедились, просто нужно понимать, что далеко не все нужны рынку и чтобы он двигался быстро, рынок должен быть легким.

Trader - фондовый рынок: премаркет от iTrader (02.12.2010)

iTrader

В четверг, 2 декабря, перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сложился позитивный внешний новостной фон. Вчера все мировые рынки росли на ожиданиях нового количественного смягчения ЕЦБ путем выкупа облигаций проблемных стран еврозоны. Биржи Европы в среду показали значительный рост. По итогам дня основные фондовые индексы прибавили более 2%. Так, британский индекс FTSE 100 отрос на 2,07% (5642,5 пунктов), немецкий DAX увеличился на 2,66% (6866,63 пунктов), французский CAC вырос на 1,63% (3669,29 пунктов). Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 подрос на 1,82% (1089,03 пунктов).

Рынки США росли на ожиданиях стабилизации ситуации в Европе, а также на положительных макроэкономических данных. Так, согласно данным ADP, занятость в частном секторе выросла на 93 тыс. Основные фондовые индексы за день также прибавили в весе свыше 2%. Индекс Dow Jones подрос на 2,27% (11255,78 пунктов), NASDAQ вырос 2,05% (2549,43 пунктов), S&P 500 вырос на 2,16% (1206,07 пунктов). Фьючерсы на основные американские индексы с утра прибавляют порядка 0,1%.

На азиатских рынках динамика торгов преимущественно положительная, биржи Европы и России начинают торговую сессию ростом фондовых индексов.

Украинский фондовый рынок в среду значительно вырос, открывшись гэпом вверх, рынок продолжил восходящее движение. По итогам торгов индекс УБ прибавил 2,42%, закрепившись на отметке 2155,84 пункта. Сегодня на открытие торгов ожидаем продолжение восходящей динамики, далее следует ориентироваться на соседние торговые площадки. На ход торгов может оказать влияние публикация таких макроэкономических данных как заявки на пособие по безработице и незавершенные сделки по продаже жилья США, а также пресс-конференция ЕЦБ.

ТрейдБерри - обзор рынка 2 декабря 2010 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Улучшение экономических показателей в Азии, Европе и Соединенных Штатах на фоне передышки на рынке европейского долга поспособствовало восстановлению аппетита к риску на мировых площадках. Фондовые индексы в США прибавили более 2%, что стало лучшим показателем за последние три месяца. Следует отметить, что закрытие индекса S&P 500 выше уровня 1200 пунктов повышает вероятность продолжения ралли в краткосрочной перспективе. Еще одним интересным фактом является закрытие индекса компаний малой капитализации Russell 2000 выше предыдущего годичного максимума.

С точки зрения вероятности продолжения роста рисковых активов, значимым событием станет завтрашняя публикация широкого отчета по рынку труда США. В течение же сегодняшней торговой сессии,  участники рынка скорее всего изберут выжидательную тактику. Главным риском является заседание ЕЦБ, на котором ожидается оглашение дополнительных шагов регулятора по нормализации ситуации на долговом рынке стран PIGS.

Комментарий трейдера

Достигнув отметки в 2150 пунктов, индекс УБ улучшил и без того положительную техническую ситуацию для большинства ликвидных акций. Если акции UNAF - одного из главных драйверов роста – перегреются в краткосрочной перспективе, и мы вправе ожидать коррекции от уровня 400 гривен, то такие акции как MSICH, CEEN, AVDK или SGOK имеют хорошие шансы на рост в течение нескольких торговых сессий. При этом перспективы активной торговли менее ликвидных бумаг скорее сомнительны.

В фокусе

• HRTR  Возможно существенное изменение отношения к акции в лучшую сторону.
• CEEN, MSICH Выход из консолидаций.
• DOEN  Сильное сопротивление на уровне 65 гривен.

Рынки ждут количественное смягчение по-европейски

Сегодня в 14:45 будут опубликованы результаты очередного заседания Европейского центрального банка. Участники рынка не ожидают изменений по процентным ставкам. Мнение 52 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, единогласно: ключевая процентная ставка будет сохранена на уровне 1%.

Однако опасения относительно распространения долгового кризиса за пределы Греции и Ирландии могут заставить ЕЦБ вернуться к активной роли на рынке обязательств стран PIGS. Так, одним из главных драйверов вчерашнего ралли рисковых активов стали высказывания Жана-Клода Трише о том, что участники рынка недооценивают решимость регулятора защищать финансовую стабильность еврозоны.

Данные высказывания были интерпретированы как обещание наращивать покупки облигаций европейской периферии в случае необходимости. Если ожидания участников рынка не подтвердятся, европейская валюта может понести потери, что ухудшит перспективы продолжения роста рисковых активов.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 2 декабря 2010 года

Альтана Капитал

В среду на украинском фондовом рынке наблюдалась восходящая динамика: по итогам дня индекс УБ вырос на 2,42% до 2155,84 пунктов.

Инвесторы с энтузиазмом отыгрывали рост индексов на зарубежных площадках. Общий объем торгов составил – 221,89 млн. грн.

Торги на УБ открылись "гэпом" вверх на фоне положительной динамики на российских и европейских биржах. С проблем долгов Европы инвесторы переключились на позитивные статданные из Китая.  Индекс деловой активности в КНР составил 55,2 пункта в ноябре против 54,7 пункта месяцем ранее. Рост производственной активности в Китае, как ожидается, приведет к росту спроса на сырьевые товары, в результате чего вчера наблюдался рост цен на коммодитиз. В частности, нефтяные фьючерсы марки Brent c поставкой в январе превысили отметку 87,5 долл. за баррель, WTI - 85,5 долл. за баррель.

Получив позитивные сигналы с внешних рынков, участники отечественных торгов активно наращивали позиции в бумагах, выбирая при этом наиболее недооцененных эмитентов. Высокие объемы торгов свидетельствовали о готовности торговцев играть на повышение, чему, безусловно, способствуют привлекательные ценовые уровни большинства бумаг, которые еще не достигли значений, предшествующих майской коррекции.

Поддержку покупателям на УБ оказала также статистика из США. Согласно данным отчета ADP, который публикуется в преддверии выхода официальной статистики, занятость в американской экономике выросла 93 тыс. против ожидаемого роста на 70 тыс. Теперь, соответственно, у игроков есть все основания полагать, что пятничная статистика Минтруда США также превзойдет прогнозы аналитиков.

В конце сессии некоторые игроки предпочли зафиксировать спекулятивную прибыль, в результате чего индекс УБ отскочил от внутридневных максимумов и завершил день на отметке 2155,84 пунктов.

Рост показали практически все голубые фишки. Активным спросом сегодня у игроков пользовались акции энергогенерирующих компаний: Центрэнерго (+3,88%), Донбассэнерго (+2,68%), Днепроэнерго (+6,07%). Основными инвестидеями, которые способствуют росту бумаг с секторе, являются ожидания приватизации и повышения тарифов для населения.

На фоне роста производственных показателей позитивную динамику продемонстрировали акции Северного (+4,32%) и Центрального ГОКов (+3,85%). В лидерах роста закрепились бумаги Лугнасктепловоза (+11,12%), видимо торговцы посчитали бумагу перепроданной, так как меньше месяца назад она стоила больше 3 грн.

На отрицательной территории закрылись акции Харцызского ТЗ (‑1,34%) и шахты Красноармейская-Зпадная №1 (-4,94%).

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.