Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – Индекс UX закрылся вблизи минимумов дня, немного выше 2600 п.

"Гайнсфорт-онлайн"

Рост валового внутреннего продукта (ВВП) Украины в 2010 году составил 4,1%, сообщил премьер-министр Украины Николай Азаров.

Дивиденды за 2010 год, выплачиваемые предприятием в 2011 году, в частности, физическому лицу, согласно Налоговом кодексу, облагаются по ставке 5%.

Подписание мирового соглашения между Фондом государственного имущества (ФГИ) Украины и управляющей компанией "Брянский машзавод" (РФ), в рамках которого российский инвестор должен вновь получить 76% акций ОАО "Лугансктепловоз", приостанавливается из-за кассации Генеральной прокуратуры.

ОАО " Крюковский вагоностроительный завод"[KVBZ] (КВСЗ, Полтавская обл.) в 2010 году увеличил производство пассажирских вагонов на 52%, или на 13 ед., по сравнению с 2009 годом - до 38 вагонов. Согласно сообщению управления экономики Кременчугского горисполкома, кроме того, было предприятие выпустило 20 ед. вагонов метро, тогда как в 2009 году они не производились.

Крупнейшая нефтедобывающая компания страны ОАО " Укрнафта"[UNAF] на аукционе 20 января, проходившем на площадке Украинской межбанковской валютной биржи (УМВБ, Киев), реализовала весь выставленный объем нефти - 164,6 тыс. тонн по стартовой цене 5 тыс. 790 грн/тонна (с НДС).

Торги на Украинской бирже  завершились   снижением    на  -0,97%  до 2608, 23 пунктов, при  среднем   объеме торгов -  281 296 696  грн. (срочный рынок -  71 571 216  грн.).   Рынок  открылся гэпом вниз  до уровня 2600 пунктов, однако уровень устоял  и рынок подрос в течение сессии. На фоне падения мировых площадок,  украинский рынок завершил торговую сессию почти 1% падением.

"Голубые фишки"  показали отрицательную     динамику. Лидер падения -  акции   ALMK (-3,24%) .  Рост  продемонстрировали  акции  UTLM (+2,23%).

Индекс UX в ожидании сигналов

Украинская биржа (UX)

Индекс Украинской Биржи находился вблизи уровня 2611 п. на протяжении всего дня. На протяжении недели сформировался боковой коридор 2550-2650 п.п. RSI постепенно снижается.

MACD тоже показывает некоторое "желание" к снижению. Уровни поддержки: 2611 п., 2600 п., 2550 п. Уровни сопротивления: 2650 п., 2718п., 2900 п.

Рекомендации: Выжидательная позиция. Спекулятивная торговля. Возможно сокращение длинных позиций до появления более сильных сигналов для дальнейшего движения индекса.

Моторсич (MSICH)

Акции Моторсичи (MSICH) продолжают находиться в боковом движении на уровне 3000-3030грн. RSI находится вблизи зоны перекупленности. MACD демонстрирует снижение.

Рекомендации: Выжидательная позиция. Спекулятивная торговля. Возможно небольшое сокращение позиций, до поступления более сильных сигналов дальнейшего движения цены акции.

Ясиновский коксохимический завод (YASK)

Цена акций Ясиновского коксохимического завода (YASK) вышли из восходящего канала и продолжает снижаться. RSI вышла из зоны перекупленности. MACD демонстрирует снижение.

Рекомендации: Выжидательная позиция. В случае, если цена акции не сможет закрепиться на уровне 4,90 грн., то, скорее всего, продолжит снижение к 4,60 грн.

 

Concorde Capital – утренний обзор рынка 21.01.2011 года

Concorde Capital

К открытию торгов в пятницу, 21 января, сложился нейтральный внешний фон. Фондовые биржи Европы завершили вчерашние торги существенным понижением, по итогам торгов английский индекс FTSE100 упал на 1,82% до отметки 5867,91 пункта. Американская торговая сессия также закрылась в красной зоне, индекс Dow Jones понизился на 0,02% до отметки 11822,80 пункта. Просадка индексов в начале торгов на фоне опасений ужесточения денежно-кредитной политики в Китае была практически полностью выкуплена благодаря положительной статистике с рынка труда и недвижимости в США. Также поддерживали рост котировок финансовых компаний сильные квартальные результаты банка Morgan Stanley.

Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы демонстрируют незначительное понижение в диапазоне 0,1-0,2%. Уже после закрытия торгов в США компания Google сообщила о прибыли на акцию в размере $8,75 при прогнозе $8,09. Большинство площадок азиатского региона продолжают сегодня торговаться на негативной территории, японский индекс Nikkei подешевел на 1,56%. Торги на российских фондовых биржах в пятницу открылись незначительным повышением основных индексов (ММВБ +0,14%, РТС +0,05%).

Цены на нефть с утра незначительно повышаются после вчерашнего снижения более чем на 2% на фоне опасений ослабления спроса со стороны КНР и данных Министерства энергетики США, которые показали рост запасов нефти, дистиллятов и бензина на прошедшей неделе. Мартовский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 89,7$. Большинство металлов по итогам торгов в четверг подешевели, в лидерах снижения находилось серебро. Золото опустилось в цене до 1345$ за тройскую унцию.  Доллар США продолжает дешеветь относительно евро и иены, при этом американская валюта находится на минимальном уровне относительно евро за последние 2 месяца. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят у отметки 1,351.

Ожидаем увидеть открытие украинских и западных площадок на нейтрально-позитивной территории. Вчерашние распродажи и значительное снижение цен на нефть не получили своего продолжения, что может позволить завершить сегодняшние торги в зеленой зоне. Поводов для существенного движения на рынке не наблюдается и, возможно, боковое движение индексов в средине торговой сессии. В 11.00 выходит индикатор условий деловой среды от IFO (прогноз: 110 пунктов). В 11.30 будет опубликована статистика из Великобритании по изменению объема розничных продаж (прогноз: -0,2%). Макроэкономической статистики из США сегодня не ожидается. В обед до открытия американской торговой сессии появятся квартальные отчеты компаний General Electric, Schlumberger, Bank of America, SunTrust Banks. 

 

ГК "Sortis" – обзор рынка 21.01.2011 года

ГК "Sortis"

В четверг, 20 Января, торги на рынке акций закрылись снижением: Индекс UX снизился на 0,97%, закрывшись на отметке 2633,90 пункта. В течение дня на рынке преобладало боковое движение на смешанном внешнем фоне. Торговая сессия открылась снижением индекса на 1,1% под давлением макроэкономических новостей из Китая. Поддержку продавцам оказали опасения, ужесточения монетарной политики в Китае для охлаждения экономики и замедления инфляции. Затем рынок перешел в боковое движение в коридоре 2610-2620 пунктов, при низкой активности игроков ожидая выхода макроэкономической статистики в США. Во второй половине дня волатильность на локальном рынке усилилась. Поддержку восходящей динамике оказали данные о снижение количества заявок по безработице до рекордного значения с февраля 2010 и росте продаж недвижимости на вторичном рынке на 12,1% при ожиданиях на 4,1%. Не оправдали прогноз данные о деловой активности Филадельфии, значение индекса снизилось до 19,3 с 20,8 пунктов против ожиданий снижения до 20,5.

Лидерами снижения на UX оказались акции Алчевский МК /ALMK/ – 3,24%, Енакиевский МЗ /ENMZ/ – 2,98%, Харцизский ТЗ /HRTR/ - 2,89%. Выросли в цене акции Лугансктепловоз /LTPL/ – 4,99%, Дакор Вест /DAKOR/ - 2,28% и Укртелеком /UTLM/ - 2,23%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Центрэнерго /CEEN/ – 44,798 млн. грн, Укртелеком /UTLM/ - 34,619 млн. грн. и Мотор Сич /MSICH/ – 19,867 млн. грн. Объем торгов акциями составил 179,7 млн. гривен.

Мы ожидаем отскок рынка к уровню 2615 пунктов в первой половине дня. Внешний фон умеренно позитивный. Рынки отыграли волну опасений относительно ужесточения монетарной политики в Китае и переключились на экономические данные в Европе и США, а также корпоративную отчетность. В течение дня влияние на ход торгов окажут финансовые результаты BofA, GE и Schlumberger. Кроме того будут опубликованы данные о деловых настроениях в Еврозоне и розничных продажах в Великобритании.

События:

• Крюковский ВСЗ увеличил производство пассажирских вагонов на 52%.
• Укрнефть" продала на аукционе 164,6 тыс. тонн нефти по $87/bbl.

Полная версия обзора (pdf, 131 Kb).

 

FoyilSecurities – "Лугансктепловоз": вверх против течения

Foyil Securities

На протяжении всей сессии в четверг на украинском фондовом рынке наблюдалось фиксирование прибылей, поскольку большинство мировых фондовых и товарных рынков показали негативную динамику. За исключением нескольких компаний, украинские акции последовали этому тренду. Так, к закрытию торгов индекс "Украинской биржи" снизился на один процент. Несмотря на это, торговая активность была довольно высокой, при этом после резкого падения котировок на открытии украинские акции демонстрировали ровную динамику.

Среди упомянутых исключений были акции "Укртелекома" и "Лугансктепловоза", которые поднялись на 2,2% и 5,0% соответственно. Акции LTPL показали рост, несмотря на новость о том, что Генпрокуратура Украины подала кассацию, которая ставит под угрозу подписание мирового соглашения между Фондом госимущества и российским "Трансмашхолдингом" относительно приватизации "Лугансктепловоза". Это свидетельствует о том, что участники рынка не верят в то, что кассация каким-либо образом повлияет на структуру собственности компании. Наибольшие потери понесли акции меткомпаний, в частности Алчевского меткомбината (-3,2%), Енакиевского метзавода (-3,0%) и "Азовстали" (-2,4%), тогда как другие акции показали снижение в соответствие с индексом. Мы ожидаем, что сегодня европейские биржи покажут восстановление, так как Шанхайская биржа торгуется в позитивной зоне, поэтому в Украине будет наблюдаться осторожный оптимизм.

 

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 21 января 2011 года

Альтана Капитал

Угроза повышения ставок обвалила рынки

Опасения по поводу перегрева Китайской экономики, нового витка инфляции уже в 1 квартале и соответственно необходимости повышения процентных ставок вызвали снижения фондовых рынков. Даже позитивная статистика США не смогла вывести рынки в позитивную зону. Поскольку украинская экономика значительно интегрирована в мировую, данные опасения также затронули и украинский рынок: UX снизился на 1% на приличном объеме торгов 210 млн.грн. Хуже рынка закрылись производители стали: АлМК (-3,3%), Азовсталь (-2,4%), Енакиевский МЗ (-3%). Укртелеком (+2,2%) оказался единственной фишкой, которая выросла без новостей. После значительного ралли голубых фишек рынка заявок, инвесторы стали обращать свои взоры на второй- третий эшелоны. Дружковский машзавод (+13%), производитель горно-шахтного оборудования, демонстрирует завидные темпы восстановления производства после кризиса: за 9М10 его выручка превысила докризисный показатель.

Перед открытием сформировался умеренно-позитивный внешний фон: хотя азиатские рынки торгуются снижением, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (+0,5%), ММВБ (+0,5%). Ожидаем открытие UX ростом.

Заголовки новостей:

• "Богдан Моторз" продал 10.5% акций "Черкасского автобуса".
• Крюковский ВСЗ увеличит месячный выпуск до 900 грузовых вагонов.
• Алчевский МК приостановил выпуск сортового проката.
• "Укрнафта" продала нефть по цене на 20% выше предыдущих торгов.

Теханализ: не рекомендуем открывать длинные позиции.

Идеи в бумагах: Акции CEEN формируют негативную картинку "Богдан Моторз" продал 10.5% акций "Черкасского автобуса".

"Богдан Моторз" сократил свою долю в "Черкасском автобусе" с 99,1% до 88,6%. Покупатель пакета акций неизвестен, но две связанные с "Богданом" компании ранее высказывали намерение купить акции "Черкасского автобуса".

Алексей Андрейченко: Новость НЕЙТРАЛЬНА для "Богдан Моторз", поскольку финансовые показатели "Черкасского автобуса" не входили в украинскую отчетность ЛУАЗа, и "Богдан" объявил о планах продать подразделение в 2010 г. Наша целевая цена $0,051 не включала денежные потоки "Черкасского автобуса", так как "Богдан Моторз" намеревался продать свою долю. Таким образом, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции.

Крюковский ВСЗ увеличит месячный выпуск до 900 грузовых вагонов

В январе компания намерена произвести 808 грузовых вагонов, что на 10% превышает предыдущий план. Кроме того, компания планирует увеличить ежемесячный выпуск в 2011 г. до 900 ед. Компания также обнародовала производственные данные за 2010 г., свидетельствующие о производстве 9090 грузовых вагонов и 42 пассажирских.

Алексей Андрейченко: Новость ПОЗИТИВНА для Крюковского ВСЗ. Объемы производства 2010 года соответствуют предыдущим заявлениям компании. Тем не менее, ежемесячный план производства подразумевает оптимистичный прогноз на 2011 г., превышая предыдущие прогнозы компании (9000 грузовых вагонов в 2011 г). В соответствии с новым планом, годовое производство должно составить от 9700 до 10700 вагонов, а это значит, что выпуск в 2011 г. вполне может достичь 10200 ед., или на 13% выше предыдущих оценок. Мы будем продолжать отслеживать объемы производства компании и пересмотрим целевую цену, если оптимистичный прогноз будет оправдываться. В настоящее время мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции, с целевой ценой $6,1.

Алчевский МК приостановил выпуск сортового проката

На Алчевском металлургическом комбинате временно приостановлен выпуск проката на стане "600", специализирующемся на производстве товарной квадратной заготовки и фасонного проката. Сроки возобновления работы на агрегате не определены. Наиболее вероятно, что в будущем месяце крупносортный стан также будет простаивать. В качестве основных причин прекращения работы сортопрокатного производства выделяют дефицит сырья и низкую рентабельность продукции.  По итогам 2010 года на АМК произведено около 254 тыс. тонн сортового проката, что на четверть меньше показателя 2009 года. Существенное сокращение производства вызвано низкой рентабельностью продаж продукции, поскольку для ее выпуска все еще используется мартеновская сталь.  

"Укрнафта" продала нефть по цене на 20% выше предыдущих торгов

ИНТЕРФАКС-УКРАИНА - Крупнейшая нефтедобывающая компания страны ОАО "Укрнафта" на аукционе 20 января, проходившем на площадке Украинской межбанковской валютной биржи (УМВБ, Киев), реализовала весь выставленный объем нефти - 164,6 тыс. тонн по стартовой цене 5 тыс. 790 грн/тонна (с НДС). Как передает корреспондент агентства "Интерфакс-Украина", 128,24 тыс. тонн нефти "Укрнафты" приобрело ПАО "Укртатнафта". Помимо того, "Укртатнафта" приобрела 1 тыс. тонн нефти, реализуемой компанией "Галс-К". В свою очередь, НПК "Галичина" приобрел 36,36 тыс. тонн нефти, реализуемой "Укрнафтой". Также НПК приобрел 1 тыс. тонн нефти у "Бориславской нефтяной компании".

 

Dragon Capital – технические факторы определят дальнейшую динамику

Dragon Capital
Дмитрий Михайлусенко,
специалист департамента интернет-трейдинга ИК Dragon Capital

Итоги дня

В четверг, 20 января, украинский рынок закончил торги снижением. UX показал снижение на 0,97% и закрылся на уровне 2608,23 пунктов. Объем торгов на рынке заявок УБ составил 120,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 87,4 млн. грн., на срочном рынке — 71,6 млн. грн. Фьючерс UX-3.11 показал существенное изменение на -1,16% до 2624 пунктов со спрэдом +15,79 пунктов. Индекс ПФТС опустился на 0,91% до отметки 1041,99 пунктов, объем торгов акциями составил 17,8 млн. грн.

Рост на рынке заявок УБ показали 9 бумаг, 25 снизились, а по четырём торги не проводились.

Среди лидеров по объему торгов оказались:

• Центренерго (23,3 млн. грн.)
• Укртелеком (15,4 млн. грн.)
• Мотор Сич (12,9 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (9,2 млн. грн.)
• Алчевский металлургический комбинат (8,1 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг были:

• Лугансктепловоз (+4,99%)
• Укртелеком (+2,23%)
• Шахтоуправление "Покровское" (+1,17%)
• Крюковский вагоностроительный завод (+0,52%)

Лидеры падения:

• Алчевский металлургический комбинат (-3,24%)
• Енакиевский металлургический завод (-2,98%)
• Житомироблэнерго (-2,97%)
• Алчевский коксохимический завод (-2,72%)
• Центрэнерго (-2,44%)

Технический анализ

Индекс УБ всю прошлую торговую сессию продолжал двигаться вблизи уровня 2610 пунктов. Отметки по линиям поддержки расположились на уровнях 2650-2670 пунктов. Как и в прошлую торговую сессию, индикаторы показывают наличие перекупленности на рынке. Спекулянты продолжают доминировать над долгосрочными инвесторами. В преддверии выходных может наблюдаться непродолжительное боковое движение. Сегодня не будет важной макростатистики, которая смогла бы оказать влияние на участников украинского рынка, поэтому дальнейшее движения будет определяться сугубо техническими факторами. В случае, если рынок будет двигаться ниже отметки 2600 пунктов, продавцы смогут найти уровни поддержки на новых отметках 2580-2560 пунктов.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается умеренно-негативный внешний фон. Вчера европейские индексы DAX, FTSE и CAC40 снизились на 0,83%, 1,82% и 0,30% соответственно. Американские площадки демонстрировали снижающуюся динамику, торгуясь на уровнях -0,02% и -0,13%. Азиатские площадки также демонстрирует падение на 0,39%, 1,56%. Российский индекс РТС на открытии демонстрирует восходящую динамику на уровне 0,10%.

Важная статистика сегодня

Сегодня будут опубликованы следующие макростатистические данные:

• 11:00 – индекс делового климата (Германия)
• 11:30 – розничные продажи (Великобритания)
• 16:30 – индекс розничных продаж (Канада)

 

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 21 января 2011 года

Альтана Капитал

Внешний фон для начала торгов на украинском фондовом рынке в пятницу является умеренно-негативным. Биржевые индексы США накануне закрылись в отрицательной зоне, азиатские индикаторы также испытали преимущественно движение вниз. Нефтяные фьючерсы утром торговались с небольшим повышением, но фьючерсы на американские индексы демонстрировали снижение.

Торги на Украинской бирже в четверг открылись резким снижением фондового индикатора и продолжились в боковом направлении. Снижение котировок было зафиксировано по всем акциям индексной корзины.

Активные распродажи были обусловлены неблагоприятной конъюнктурой мировых торговых площадок после публикации китайской макростатистики. Согласно статданным, уровень инфляции в декабре в Китае превысил запланированный уровень. По ожиданиям участников рынка это повлечет за собой новые меры по ужесточению монетарной политики, что умерит экономический рост в "Поднебесной" и ослабит спрос на сырье.

Макростатистика из Европы также не способствовала поддержке рынков. Рост цен производителей в декабре в Германии превысил прогнозы и составил на 0,7%, что увеличивает риски восстановления экономики еврозоны.

Во второй половине торговой сессии падение индекса УБ замедлилось, по рынку наблюдался рост активности покупателей. В положительную зону вышли бумаги Мотор Сич и Укрсоцбанка. Небольшую поддержку рынку оказала публикация данных по количеству обращений за пособиями по безработице в США, снижение которых было максимальным с февраля 2010 года. Однако открытие бирж США в отрицательной зоне не оправдало надежды немногочисленных отечественных покупателей и падение индекса УБ продолжилось.

Внутренний новостной фон не был щедрым на события. На УБ из ликвидных эмитентов наибольший рост котировок зафиксирован по бумагам Лугансктепловоза (+4,99%), которые оказались перепроданы после новости об обжаловании Генпрокуратурой мирового соглашения между ФГИУ и Брянским машзаводом. Инвесторы ожидают, что мировое соглашение все же будет заключено, дополнительным стимулом к покупкам служит рост производственных показателей Лугансктепловоза в 2010 г. и благоприятный прогноз деятельности на 2011 г.
Рост котировок также зафиксирован по бумагам ММК им. Ильича (+0,22%).

Из бумаг индексной корзины ростом отметились акции Укртелекома (+2,23%). По остальным эмитентам зафиксировано снижение котировок.

По итогам торгового дня индекс УБ снизился на 0,97% до 2608,23 пунктов. Объем торгов составил 209,73 млн. грн.

 

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (21.01.2011)

iTrader

Внешний информационный фон, сложившийся перед открытием торгов на украинском фондовом рынке в пятницу, 21 января, можно охарактеризовать, как умеренно негативный. Торги на европейских рынках в четверг проходили на отрицательной территории, поводом для снижения послужила статистика по китайской экономике, которая усилила ожидания инвесторов относительно ужесточения денежной политики ЦБ КНР. Торговую сессию основные фондовые индексы завершили в красной зоне. Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,82% – до уровня 5867,91 пунктов, немецкий DAX просел на 0,83% – до 7024,27 пунктов, французский CAC снизился на 0,3% – до уровня 3964,84 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 опустился на 1,1% – до уровня 1139,63 пунктов.

В США динамика торгов была смешанная, к закрытию торгов рынки сумели сократить часть потерь понесенных в начале сессии. Вышедшие макроэкономические данные превысили прогнозы аналитиков. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 37 тыс., при прогнозе снижения на 21 тыс., а продажи домов на вторичном рынке увеличились на 12,3%, против прогноза роста на 4,1%. Основные фондовые индексы завершили день снижением. Индекс Dow Jones просел на 0,02% – до 11822,8 пунктов, NASDAQ опустился на 0,77% – до 2704,29 пунктов, S&P снизился на 0,13% – до 1280,26 пунктов.

Фьючерсы на основные американские индексы с утра торгуются на отрицательной территории, снижение составляет в среднем 0,1%. На азиатских торговых площадках динамика торгов отрицательная, исключением выступает китайский рынок, рост которого превышает 1%. На европейских биржах торги начинаются ниже нулевой отметки, российские биржи открываются в зеленой зоне.

Украинский фондовый рынок вчера, открывшись с гэпом вниз, продолжил торги на отрицательной территории, индекс УБ за день просел на 0,97%, до уровня 2608,23 базисных пунктов. Открытие торгов сегодня ожидаем на нейтральной территории, далее рынок будет следовать общемировым тенденциям. На ход торгов могут повлиять публикация индекса настроений в деловой среде Германии и квартальный отчет компаний Bank of America и General Electric.

Компания "Сити Брок" - утренний комментарий 21.01.2011 года

Компания "Сити Брок"

В среду, 20 января, индекс "Украинской биржи" потерял 0,97% -до  2608,23 пунктов.

Итоги дня:

Украинские фондовые рынки преимущественно снижались на торгах в среду. Индекс "Украинской биржи" потерял 0,97% -до  2608,23 пунктов. Хуже остальных ликвидных бумаг выглядели акции: ALMK -3,24%, ENMZ -2,98%, CEEN -2,44%. Порадовали инвесторов повышательной динамикой акции: LTPL +4,99%, UTLM +2,23%, SHCHZ +1,17%.

Торговая сессия в среду для украинского фондового рынка началась с внешнего негатива, в виде макроданных по Китаю и общей негативной рыночной конъюнктуре на мировых биржах.

Сложившийся внешний фон способствовал гэпу вниз на открытии торгов в пределах 1,5%. В первые пятнадцать минут был установлен минимум дня – 2 591,15 по индексу УБ. Затем рынок начал восстанавливать утраченные позиции, консолидировавшись в диапазоне 2 600 – 2 625 до конца дня, следуя за изменением настроений на зарубежных площадках.

По итогам торговой сессии большинство акций закрылись в зоне негативных значений, и лишь девять бумаг показали прирост. Среди наиболее пострадавших в среду были акции металлургов, коксохимов и энергетиков. Стоит отметить положительную динамику в акциях Укртелекома, который продолжает восстановление, на существенных объемов достигнув максимальных значений текущего года, после обвала в декабре. Среди всей индексной корзины, именно акции этого эмитента продемонстрировали плюсовые показатели.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

Торги на основных европейских площадках прошли на негативной территории. Настораживающая макростатистика по Китаю дополнилась негативными показателями европейских индикаторов - индекс доверия потребителей снизился до 11,4%, при предыдущем показателе 11%. Динамика хуже рынка наблюдалась в акциях добывающего сектора, на фоне падения цен на сырье. В итоге, FTSE 100 снизился на 1,82%, CAC 40 потерял 0,3%, DAX стал легче на 0,83%.

Внешний негатив способствовал открытию американских фондовых площадок в зоне отрицательных значений, нивелировав позитивную макростатистику: число первичных и продолжающихся заявок по безработице сократилось до рекордных уровней, а количество проданных домов на вторичном рынке выросло до семимесячного максимума. Корпоративная отчетность также могла бы быкам поддержку, однако значительное повышение курса доллара, в совокупности с дешевеющим сырьем, на фоне данных по Китаю, опубликованные накануне, нивелировали любой позитив. Тем не менее, по итогам дня, индексам все же удалось отыграть негатив с начала торгов, однако, для завершения дня в "зеленой" зоне, сил у быков оказалось недостаточно.

Коррекция на американских рынках выглядела вполне ожидаемой с точки зрения технического анализа, и была необходима рынку для успешного продолжения восходящего тренда. Как результат: Dow-0.02%, Nasdaq-0.77%, S&P 500-0.13%.

Азиатская сессия прошла под знаком "медведей". Виной тому стала макростатистика по Китаю, усилившая опасения инвесторов по поводу  возможного повышения учетной ставки и требований к банкам по норме резервирования. Реакция игроков не заставила долго ждать – цены на сырье обвалились, способствовав снижению котировок большинства акций добывающего сектора. Давление на рынок усилилось на фоне, удручающей отчетности американских банков, опубликованной накануне. В итоге:  Nikkei 225 -1,13% , CSI 300 - 3,29%, Kospi -0,43%.

Российские рынки продолжили корректироваться после успешного начала недели, продолжая динамику на мировых фондовых площадках. Динамика цен на товарные активы, особенно нефти, способствовала усилению медвежьих настроений на рынке. Положительные статистические данные не позволили индексам обвалиться дальше, вследствие чего ведущие индексы провели большую часть дня в боковой динамике, после гэпа вниз на открытии сессии. В итоге, ММВБ -1,79%, РТС +0,62%.

Ситуация на валютном рынке:

В ходе торговой сессии  в Азии, доллар умеренно снижается по отношению к основным мировым валютам, корректируясь после роста, на фоне макростатистики. Евро успешно преодолело отметку 1.35, что делает шансы на рост евровалюты в ближайшее время более реальными. Стратегически важным является уровень 1.3545, преодоление прорыв которого даст стойкий сигнал на покупку. После бурного роста доллара против йены, на графике наблюдается консолидация в районе 83 йен. Выход из канала может дать сигнал на открытие позиций в сторону прорыва. Швейцарский франк и британский фунт также торгуются нейтрально, находясь в зоне консолидации, после значительных потерь в предыдущие дни.

Динамика цен на товарных рынках:

Обвальное падение котировок нефти приостановилось, после выхода данных по запасам. В ходе азиатской сессии, цена "черного золота"  находится в зоне консолидации, готова возобновить снижение, в случае образования нисходящей формации, к чему все и идет. Цены на промышленные металлы продолжают снижаться, отыгрывая данные по Китаю, однако сегодня уже гораздо меньшими темпами, что может говорить о близящемся откате. Золото торгуется в нейтральной зоне в районе 1359 долл., после стремительного снижения в четверг.

Экономический календарь:

Уходящая неделя была богата на макроэкономические события, и так как сегодня важной статистики не предвидится, инвесторы будут отыгрывать уже имеющиеся данные.

Среди выходящей макростатистики, стоит отметить лишь индекс настроений в деловых кругах Германии, публикуемый в 11:00, а также данные по розничным продажам в Великобритании (11:30).

Взгляды инвесторов также будут прикованы к корпоративной отчетности Bank of America, а также General Electric.

Премаркет:

Внешний фон перед открытием отечественного фондового рынка умеренно негативный. Ведущие мировые биржи закрылись на отрицательной территории, торги в Азии проходят в "красной" зоне, продажи там присутствуют в акциях добывающих компаний, на фоне негативной динамике всего товарного рынка (единственным исключением является Китая, где технический отскок в акциях банковского сектора, позволил частично сгладить падение предыдущих дней, завершив торги на положительной территории). Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться в "красной зоне".

Торговая сессия может начаться с отскока вверх до 2 625-2 630 пунктов, т.е. в пределах 0,7%, однако затем риск снижения повысится. Сегодня будут отыгрываться события уходящей недели, в совокупности с внутренними новостями, которые могут вызвать спрос на отдельные бумаги. Интерес у инвесторов, вероятно, вызовут акции Укртелекома, показавшие сильную динамику в четверг, в случае преодоления ими годовых максимумов. В целом, украинский рынок будет во многом повторять динамику на мировых площадках, в виду отсутствия внутренних драйверов для движения.

Торги в четверг добавили неопределенности на рынок, сформировав свечу "дожи" на дневном графике индекса УБ. Технически, такая рыночная формация при средних объемах предполагает продолжение тенденции. Закрытие выше 2 600 пунктов оставляет шансы быкам на возобновления движения вверх, однако перекупленость еще не снята, что может способствовать снижению индекса в район 2 550 пунктов, на котором коррекция может закончиться. Локально, уровень 2 600 пунктов будет определять рыночную тенденцию внутри дня. Выше данного уровня - хорошие шансы на рост, ниже - вероятность продолжения коррекции возрастает.

В пользу "быков" говорит незакрытый гэп в четверг, и вероятность технического отскока вверх в конце недели, так как перед выходными инвесторы могут закрыть часть коротких позиций. Зона вокруг 2 550 пунктов будет  решающей в определении  дальнейшей краткосрочной динамике индекса. Снижение ниже данного уровня, может спровоцировать падение до 2 500 и до 2 470 в перспективе пары дней. Поддержками в этом случае будут выступать уровни: 2 600, 2 590, 2 576, 2 560. Если рост будет возобновлен - медведи будут сдерживать индекс на отметках: 2 625, 2 640, 2 650, 2 670.

 

ТрейдБерри - обзор рынка 21 января 2011 года

ТрейдБерри

По ходу вчерашней торговой сессии фондовым индексам США удалось отыграть потери первой половины дня, но слабость акций в сырьевом сегменте все же не позволила индексам закрыться на положительной территории. После недавних распродаж, вызванных слабыми результатами последнего квартала 2010 года, акции финансового сектора продемонстрировали рост, при этом показатели прибыли банка Morgan Stanley превысили ожидания.

Под основным ударом находились фондовые индексы, валюты и долговые обязательства развивающихся стран, а также стран, так или иначе зависимых от сырьевого экспорта. Усиление беспокойства по поводу будущего ужесточения монетарной политики в Китае стало катализатором бегства из рисковых активов. Участники рынка проигнорировали новости о замедлении индекса потребительских цен в КНР, однако посчитали ускорение роста ВВП с 9,6% до 9,8% признаком перегрева экономики.

Сегодня утром на азиатских площадках преобладает негативная динамика на фоне незначительного снижения фьючерсов на индекс S&P 500. Однако умеренный характер вчерашних продаж обещает высокую вероятность попытки отскока рисковых активов в первой половине торговой сессии.

Комментарий трейдера

Снижение индекса Украинской биржи не превысило средних показателей сопоставимых рынков. Положительным моментом стало то, что практически все основные бумаги завершили день выше минимальных уровней торговой сессии. Среди представителей второго эшелона показательной является динамика акций LTPL и LUAZ, которые смогли закрыться вблизи максимумов дня, отыграв заметное снижение. Также положительным фактом является способность индекса УБ удерживать уровень в 2600 пунктов. В целом, украинский рынок акций должен наверстать потери последних двух торговых сессий. При этом следует помнить, что украинские акции в настоящий момент повышенно чувствительны к динамике акций на внешних площадках.

В фокусе

• MSICH, UNAF Торговля от уровней 3000 и 600 гривен.
• UTLM Сохранение позиционной короткой позиции, фиксирование убытков выше максимальных уровней вчерашней торговой сессии.
• BAVL, USCB  Потенциальные лидеры отскока.

 

ООО "ИК Велес Капитал" - обзор рынка 21.01.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги на нашем рынке вчера прошли безыдейно, боковое движение, небольшие объёмы, свидетельствуют о выжидательной тактике наших инвесторов, всё внимание приковано к внешним факторам и показателям мировых индексов. Индекс УБ за сессию снизился на 0,97%, остановившись на отметке в 2608,23 б.п. при объёмах торгов в 210 млн. грн.

Основная интрига последних дней заключается в действиях китайских финансовых регуляторов, планомерное удешевление юаня, способствует росту экономических показателей в Китае, однако как считают специалисты, негативно влияет на экономику США, об этом уже не раз упоминалось в официальных источниках США, а так же в рекомендациях Китаю по отношению к своей валюте. Вот и сегодня, ожидания повышения процентных ставок в Поднебесной будет сдерживать инвесторов от крупных покупок, не стоит рассчитывать и на статистику, сегодня не ожидается выхода данных, однако продолжается публикация отчётов крупных мировых компаний, на это и будут ориентироваться в основном инвесторы нашего рынка. Вчерашняя плоская коррекция, которую мы наблюдали, указывает на перераспределения акций между группами инвесторов. Одни считают, что рост закончен и настало время фиксации прибыли, другие формируют долгосрочные портфели.

Рост с открытия и уход индекса УБ в боковое движение - наиболее вероятный сценарий на сегодня, драйвером движения могут стать новости из США в 13:30 по Киеву.

Внешний фон на момент открытия торгов нейтральный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС UX

В четверг индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2608,23 пункта, изменение за день -0,97% , объем торгов по фондовым операциям составил чуть  более 209 млн. грн. Индекс открылся с гэпом  в  -1,40%  вниз и оставался ниже психологического уровня 2600 пунктов, в течении дня при этом на снижении объем торгов сокращался.

Текущая техническая картина  на дневном графике  по запаздывающим трендовым индикаторам MACD(9), Parabolic  приобретает характерную разворотную картину. По осциллятору  Stochastic Osc (7,4)=70  уровень перекупленности  сокращается.

Ожидаем, что сегодня UX может продолжить движение в сторону поддержки  2565 пунктов, пробитие которой делает актуальным цель снижения 2380 пунктов, при этом если UX продолжит оставаться выше 2565 пунктов, с начала следующей недели  можно ожидать формирования  очередной краткосрочной волны повышения.

• Уровни поддержки: 2564,08; 2380,00; 2195,92; 2082,04; 1990,00.
• Уровни сопротивления: 2770,00; 2677,96.

 

ИГ "Сократ" - обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 20.01.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В четверг, 20 января, украинские биржи на фоне негатива из-за рубежа закрылись со смешанной динамикой. Согласно результатам торгов, индекс ПФТС упал на 0.91% до уровня 1041.99 пункта, а индекс Украинской биржи немного отыграл утреннее падение и закрылся на уровне 2608.23 пунктов, снизившись на 0.97%. Торги сопровождались очень сильной волатильностью по большинству бумаг индекса, несмотря на это со знаком плюс смогли закрыться только акции Укртелекома (+2.23%), который со второй половины дня демонстрировал рост на обще-негативном фоне. Наибольшее снижение наблюдалось в бумагах ГМК, Центрэнерго.

Существенно улучшить настроение участников рынка не смогла даже позитивная макростатистика из США. Так количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 41 тыс. по сравнению с предыдущей неделей, продажи домов на вторичном рынке и индекс опережающих индикаторов также оказались лучше прогноза. Учитывая довольно высокие уровни, на которых торговались практически все мировые площадки, текущая коррекция может продолжиться.

Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по индексу делового оптимизма IFO Германии за январь, а также данные по розничным продажам Великобритании за декабрь.

Доходы от связи в декабре 2010-го увеличились на 2,6%

Доходы от всех видов связи увеличились в декабре 2010 года на 2.6% по сравнению с ноябрем, составив 4.1 млрд грн. Соответственно, совокупный рост в 2010 году составил 2.5% по сравнению с 2009 годом. В 2010 году доходы от мобильной связи выросли на 1.3%, а доходы от фиксированной связи снизились на 6.9%. Доля дохода от мобильной связи уменьшилась до 60.8% в 2010 с 61.5% в 2009, а доля фиксированной связи снизилась до 17.3% в 2010 против 19% в 2009. Наибольший рост в 2010 году показала услуга доступа к сети интернет, доходы от которой увеличились на 32.6%, а ее доля в структуре доходов связи возросла до 8% в 2010 с 6.2% в 2009.

Наше мнение: В 2010 году основными источниками дохода послужили мобильная и фиксированная связи, но их доля по сравнению с 2009 годом незначительно уменьшилась, что говорит о насыщении рынка связи. В январе, по сравнению с декабрем, мы ожидаем небольшого снижения доходов от связи под влиянием фактора сезонности. В данный момент мы пересматриваем нашу рекомендацию по акциям Укртелекома.

Богдан Моторс продал 10,5% Черкасского автобуса

Компания Богдан Моторс [LUAZ UK] продала 10.5% акций входящего в корпорацию Богдан предприятия Черкасский автобус, таким образом, уменьшив свою долю в компании с 99% до 88.5%. Богдан Моторс не назвала ни сумму сделки, ни покупателя пакета акций.

Наше мнение: Данная новость НЕЙТРАЛЬНА для Богдан Моторс, так как компания не утратила контроля над Черкасским автобусом. В то же время, выручка от продажи данного пакета не окажет значительного влияния на финансовые показатели компании: по нашим оценкам цена данного пакета составляет около 25 млн грн.

Полная версия обзора (pdf, 331 Kb).

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.