Итоги дня: UX +0,24% (1069,58)
Торги на Украинской бирже продолжают быть малоактивными. Периодически сделки проходят по акциям компаний металлургической группы, основные же объемы сосредоточены в типично ликвидных Центрэнерго и Мотор Сичи. Остальные бумаги рынка заявок лишь эпизодически подают признаки жизни, что связано с летним неактивным периодом для биржи и в целом удрученным состоянием инвесторов из-за глобальных экономических проблем и неясных локальных перспектив.
Индекс UX закрылся 10 августа на отметке 1069,58 п. c ростом на 0,24%. Объем торгов на фондовом рынке составил 25,8 млн. грн., из них на рынке заявок — 4,6 млн. грн., а на рынке РЕПО — 20,8 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 32,2 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1057,70 п., что на 0,26% больше, чем на предыдущем закрытии. Спрэд к индексу УБ составил -11,88 п.
Внешний фон перед открытием:
Американские и российские индексы, на которые, так или иначе, ориентируются локальные инвесторы, закончили пятничный день торгов выкупом акций от дневных минимумов. Это по-прежнему означает доминирующую на рынках нерешительность: «быки» не готовы платить больше за акции, пока не будет урегулирован вопрос долговых проблем стран Европы, и пока не будет запущена программа QE3 американцами. Определенный консенсусный взгляд среди регуляторов на решение этих вопросов все же есть, поэтому надежда на их слаженные действия не отпускает цены существенно ниже ключевых высот, взятых недавно фондовыми индексами. «Медведи» тоже не готовы вести обильную атаку, набирая короткие позиции. Следственно, индексы торгуются внутри узких ценовых диапазонов, позволяя изымать прибыль лишь скальперам и небольшим краткосрочным спекулянтам.
Индекс Dow Jones продемонстрировал ралли на закрытии в пятницу, достигнув трехмесячный максимум на отметке 13207 п.
Азиатские рынки торгуются ниже из-за разочарования данными японского ВВП, рост которого составил лишь 1,4% во втором квартале 2012 г.
Пара евро/доллар торгуется у отметки 1,228, российские индексы стоят вблизи нулевой отметки, а фьючерсы на S&P500 теряют 0,4%.
Важная статистика сегодня
Сегодня не ожидается выхода весомых статданных. Тем не менее, важным для инвесторов событием станет аукцион по продаже Италией 12-месячных облигаций на сумму 8 млрд. евро (12:10).
Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital
Технический анализ: фьючерс S&P500
Шестую сессию подряд торги фьючерсом на индекс S&P500 завершаются на положительной территории. За это время котировки выросли на 40 п., однако торги в последнее время проходят в рамках вымпела, и достаточно часто эта формация выступает фигурой продолжения основной тенденции. Как уже ранее отмечалось, в случае закрепления котировок выше предыдущих максимумов (1410 п. и 1420 п.) нас будет ждать еще один восходящий импульс, целью которого будет обновление максимумов этого года.
Дневной график фьючерса S&P500
Однако для реализации позитивного сценария необходим сильный новостной фон, для которого сейчас попросту нет никаких фундаментальных оснований. А если взглянуть на индикатор волатильности VIX (так называемый «индекс страха»), который сейчас находится вблизи своих исторических минимумов, то действительно становится не по себе. Чаще всего, пиковые значения индекса S&P совпадают с экстремумами по кривой индекса волатильности VIX. На американских рынках есть поговорка: «If the VIX is high, it's time to buy. When the VIX is low, look out below!». Согласно базовой теории, если значение поднимается выше 40-45, это говорит о панике на рынке, о том, что инвесторы пребывают в страхе и бегут от риска. Подобные ситуации как раз появляются в те моменты, когда цены находятся около минимальных уровней и пора начинать думать о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, это говорит об отсутствии паники, когда все рынки находятся в состоянии растущего тренда и, кажется, что так будет продолжаться еще очень долго. Именно в такой момент и стоит задуматься о том, чтобы начинать фиксировать свои длинные позиции.
Недельный график индекса VIX (индекс страха)
Так или иначе, в случае если в ближайшее время текущие локальные экстремумы не будут переписаны, то вполне вероятно, что и вымпел раскроется через свою нижнюю границу. В этом случае нас будет ждать затяжное пике вниз.
Как мы уже отмечали ранее, сейчас индекс находится в ключевой точке, где должен произойти либо разворот тренда, либо же поход на новые максимумы года. В пользу негативного сценария выступают плоские медвежьи дивергенции осцилляторов, сформировавшиеся на четырехчасовом интервале. Данная формация достаточно часто является предвестником того, что приближается разворот основной растущей тенденции.
С уважением,
Dragon Capital
____________________
Центр обслуживаниячастных инвесторов
ул. Саксаганского 36Д,
Главный офис Dragon Capital(посмотреть на карте)
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: [email protected]
Поддержкаинтернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: [email protected]
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.
Приложения к материалу:
