Наклон краткосрочного понижательного тренда не оставляет сомнений в его продолжении

Источник:
FundMarket,
от 16.07.2010
Виталий Дубенский

В пятницу, 16 июля, на ПФТС по всем ценным бумагам, включая корпоративные облигации и ОВГЗ объем торгов составил 25 млн. грн.

Согласно результатам торгов, основные украинские индексы зафиксировали падение. Индекс ПФТС упал на 0,38%, до уровня 790,05 пункта; индекс UX, рассчитываемый "Украинской Биржей", опустился на 0,53%, оказавшись на уровне 1945,31 пункта. В то же время UAI-50 (FundMarket) потерял 0,23%, достигнув отметки 47,92 пункта.

Украинские биржи снова закрылись снижением, чего, однако, и следовало ожидать в последнюю торговую сессию недели на негативной мировой конъюнктуре. В краткосрочной перспективе разворот не предвидится. Инвесторам еще только предстоит найти "техническую" опору, плюс ко всему было бы неплохо увидеть и положительный новостной фон. Пока же спекулянтам ничего не остается, кроме как фиксировать прибыль, а стратегическим игрокам стиснув зубы ждать разворота.

"В преддверии выходных трейдеры традиционно предпочитают зафиксировать позиции. Негатив на рынке усилился после заявлений ФРС о возможном негативном влиянии кризиса в Еврозоне на росте экономики США", — уверен менеджер по торговле ценными бумагами ИК BG Capital Дмитрий Грубе.

На зарубежных торговых площадках преобладал негатив.

Большинство фондовых индексов Азии упало по итогам торгов в пятницу после опубликования слабых статданных о промышленном производстве и оптовых ценах в США. Инвесторы опасаются ослабления роста в крупнейшей экономике мира.

Основной фондовый индекс Японии шагнул на отрицательную территорию накануне длинных выходных, корейский индекс понизился из-за экспортеров. Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei обрушился на 2,86 процента до 9.408,36 пункта, показав самое большое снижение более чем за месяц, так как инвесторы решили зафиксировать прибыль перед длинными выходными, опасаясь, что иена может продолжить рост к доллару вплоть до максимума 15 лет.

Европейские фондовые рынки открылись сегодня ростом. А негатив от выхода слабой отчетности Google нивелировал оптимизм в отношении перспектив устранения утечки нефти на аварийной скважине BP в Мексиканском заливе и урегулирования претензий регуляторов к инвестбанку Goldman Sachs.

Рынок российских акций открыл сессию на позитиве, несмотря на относительно негативный внешний фон. Однако впоследствии индексы перешил в боковик. Не проявив особого рвения восполнить потери предыдущего дня, российский рынок может восстановить  среднесрочный нисходящий тренд. 

Американские фондовые индексы завершили торги в четверг незначительными и разнонаправленными изменениями. Оптимизм в отношении перспектив устранения утечки нефти на аварийной скважине британской BP в Мексиканском заливе и урегулирования претензий регуляторов к инвестбанку Goldman Sachs помог немного сгладить негативом от выхода слабой статистики. Сегодняшняя сессия на ведущих рынках США открылась снижением фондовых индексов. 

Среди "голубых фишек" преобладало нисходящее движение:

• ОАО "Укрсоцбанк" (-1,55%),
• ОАО "Укрнефть" (-0,71%),
• ОАО "Центрэнерго" (-0,54%),
• ОАО "Укртелеком" (-0,65%);

Остальные эмитенты продемонстрировали следующие результаты:

• OАО "Полтавский горно-обогатительный комбинат" (-0,29%),
• ОАО "Мариупольский завод тяжелого машиностроения "Азовмаш" (-1,44%),
• ОАО "Ясиновский коксохимический завод" (-0,23%),
• ОАО "Алчевский металлургический комбинат" (+0,36%),
• ОАО "Крюковский вагоностроительный завод" (-0,46%).

ПФТС

• Лидер по объему — ОАО "Укртелеком" — 3,2 млн. грн.
• Лидер падения — OАО КБ "Форум" (-5,22%).
• Лидер роста — ОАО "Днепроэнерго" (+0,68%).

Максимальное снижение зафиксировано индексом нефтегазового сектора (-0,58%). 

"Как и предполагалось ранее, коррекция на нашем рынке вступила в свои права. Новости из США, имеющие как положительное, а в большинстве — отрицательное влияние на рынки,  придали индексу УБ ускорение движения  в отрицательную зону. Малые объёмы (45,2 млн.грн.), а также низкая активность в отдельных бумагах позволили "медведям" завладеть ситуацией.

К закрытию торгового дня отрицательное влияние снижения цен на нефть и металлы не смогла компенсировать даже положительная динамика курса евро, находящегося у важного уровня 1,30 относительно доллара США. Снижение американских индексов на открытии и продолжение этой тенденции позволяет спрогнозировать открытие понедельника с разрывом в минус. Наклон наметившегося краткосрочного понижательного тренда значителен и не оставляет сомнений в его продолжении в ближайшем будущем", — считает аналитик ИК "Велес Капитал" Леонид Майденко.

По словам инвестиционного консультанта ИК Dragon Capital Руслана Балабана, первая неделя сезона корпоративной отчетности оставила больше вопросов, чем ответов. Низкая ликвидность украинского рынка в середине рынка вызвана сезоном отпусков, а оставшимся игрокам осталось лишь наблюдать за новостями с мировых площадок.

"Следующая неделя будет достаточно спокойной с точки зрения интересной макроэкономической статистики. Во вторник будут опубликованы данные о количестве выданных разрешений на строительство и объеме строительств новых домов (ожидается снижение), а в четверг еженедельные данные о количестве обращений за пособиями по безработице, индекс опережающих индикаторов и продажи домов на вторичном рынке (на данный момент ожидания по показателям также достаточно пессимистичные). Сезон корпоративных отчетностей продолжится, и в понедельник из наиболее интересных данных можно отметить квартальные результаты IBM и Ford Motor", — отметил эксперт.

Среди интересных новостей следует отметить, что Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE) и Варшавская фондовая биржа (Warsaw Stock Exchange, WSE) по итогам второго квартала 2010 года стали лидерами по количеству IPO в Европе, объединив более 70% объемов первичных размещений.

Также стоит обратить внимание на то, что приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, за период с 8 по 14 июля составил $5 млн. против оттока неделей ранее в размере $28 млн., по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). С 1 января по 14 июля 2010 года приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, достиг $1,973 млрд.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.