Обзор рынка

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 22.07.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчерашний оптимизм, присутствовавший на торговых площадках Украины, сегодня с начала торгов сменится пессимизмом, как, впрочем, и на других мировых рынках. После заявления Председателя ФРС США Б.Бернанке о неопределённости в экономике страны индексы американских торговых площадок отправились в минус, где и произошло закрытие торгов. Сегодня ожидается достаточно большое количество макроэкономической статистики: эксперты ожидают негативные новости из Европы и США, это придаст всем мировым индексам нисходящую динамику движения, индекс УБ не будет исключением. На момент открытия торгов в Украине наблюдается следующая ситуация – американские индексы закрылись в отрицательной зоне, фьючерсы на индексы торгуются разнонаправлено. На торговых площадках Азии нет единой динамики движения, цены на металлы и нефть снижаются. Европейская валюта пока не определилась с направлением движения.

Российский рынок открылся в минус.

На момент открытия торгов в Украине внешний фон характеризуется как умеренно негативный.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 22.07.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в четверг, 22 июля, умеренно негативный. Торги в Европе закрылись в среду уверенным ростом на фоне сильной квартальной отчетности американских компаний, английский индекс FTSE100 вырос на 1,46% до отметки 5214,64 пункта. Американская торговая сессия вчера закрылась в красной зоне, индекс Dow Jones Industrial Average понизился на 1,07% до 10120,53 пункта.

Азиатские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику, но большинство индексов находятся на негативной территории, японский индекс Nikkei потерял 0,62%. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются на уровне вчерашнего закрытия. Российский рынок акций открылся в четверг снижением. На рынки негативные настроения принес доклад председателя ФРС США Бена Бернанке.

Выступая вчера в Сенате, он назвал ситуацию в экономике США "непривычно неопределенной". Выступление Б. Бернанке заставило задуматься инвесторов о скором восстановлении крупнейшей мировой экономики и вызвало на рынках продажи. Также он добавил, что особое беспокойство у ФРС вызывает рынок труда, и что ФРС готово поддержать экономику США, если ситуация ухудшится, не указав какими методами будет поддерживаться восстановление.

На фоне данных министерства энергетики США о росте запасов нефтепродуктов на прошедшей неделе нефть дешевеет, сентябрьский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 76,3. За вчерашнюю торговую сессию металлы показали рост, сегодня с утра золото снизилось цене до 1183$ за тройскую унцию. Курс евро к доллару сегодня с утра стабилен после понижения накануне, торги по паре EUR/USD проходят на отметке 1,276.

Открытие западных площадок ожидаем на негативной территории. Сегодня ожидается достаточно много важной макроэкономической статистики. В 10.30 будет опубликован индекс производственной активности в производственном секторе и в сфере услуг Германии, а в 11.00 по Еврозоне. В Великобритании в 11.30 выходят данные по изменению объема розничной торговли, а в США в 15.30 ожидаются данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице. В 17.00 в США ожидаются данные по объему продаж жилья на вторичном рынке. В это же время будет опубликован индикатор потребительской уверенности Еврозоны. Сегодня также в 17.00 продолжит свое выступление председатель ФРС США Бен Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената. В обед до открытия американской торговой сессии выйдут квартальные отчеты таких компаний: 3M, AT&T, Caterpillar, Nokia, UPS.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 21.07.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В среду, 21 Июля, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 1,69% до 1959,16 пунктов. В течение дня на рынке преобладали оптимистичные настроения на фоне позитивном внешнем фоне и активизации покупателей. Торговая сессия открылась ростом до 1950, и при поддержке позитивной динамики в Европе и России продолжил движение к 1970 пунктам. Поводом для оптимизма послужила отчетность Apple, оказавшаяся значительно лучше ожиданий, а также позитивных результатов  Telenor и FIAT. В середине дня рынок продолжил движение на достигнутых уровнях при поддержке благоприятных корпоративных новостей. Рынки положительно восприняли отчетность Coca-Cola, Morgan Stanley и Wells Fargo. Неуверенное открытие торгов в США остудило настроения на локальном рынке во второй половине дня. В преддверии выступления главы ФРС американские индексы ушли в отрицательную зону. На этом фоне локальный индекс потерял часть роста.

Лидерами роста на UX оказались акции Райффайзенбанка /BAVL/ – 5,99%, Лугансктепловоза /LTPL/ – 4,67% и шахты Комсомолец Донбасса /SHKD/ – 3,75%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрсоцбанка /USCB/ – 10,27 млн. грн., Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 6,09 млн. грн. и Райффайзенбанка /BAVL/ – 5,91 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 55,16 млн. гривен.  

Мы ожидаем снижение до 1640-1645 пунктов на открытии торгов. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно негативный. Негативом для рынков является выступление главы ФРС, в котором отмечается замедление темпов восстановления экономики и неопределенность дальнейшей динамики. Кроме того, влияние на ход торгов окажут данные о деловой активности в Еврозоне и розничных продажах в Великобритании. Во второй половине дня рынки будут ориентироваться на данные с рынков недвижимости и труда в США, а также отчетность  Caterpillar,  Eli Lilly , Hershey Foods и  Nokia.

События

• Чистый убыток банков Украины в 1П2010 сократился на 42%.
• Начались аукционы по продаже электроэнергии на внутренний рынок.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 22.07.2010 года

Компания "Сити Брок"

Основные фондовые индексы Украины в среду показали рост. Индекс ПФТС укрепился на 1,50% — до 788,16 пункта. Индекс "Украинской биржи" поднялся на 1,69% — до 1959,16 пункта.

Торги на украинских площадках наконец-то порадовали ростом и средней активностью. Так, на "Украинской бирже" дневной торговый оборот превысил 50 млн. грн, что создало достаточную волатильность на рынке для торговли внутри дня. Поддержку же бумагам оказал внешний благоприятный новостной фон, в частности, обнадеживающая корпоративная отчетность за океаном и ожидания заседания ФРС, на котором должны были указать на перспективы восстановления экономики США. К слову, ожидания не оправдались. В центре внимания оказались акции банков — игроки спекулятивно подымали вверх котировки "Райффайзен Банка Аваль" и "Укрсоцбанка" в ожидании квартальной отчетности финучреждений. Также достаточно активно второй день подряд проходили операции по акциям "Авдеевского коксохимического завода" — возможно, мы увидим резкое движение бумаги в ближайшем будущем.

Наибольший рост на "УБ" вчера продемонстрировали акции:

• "Райффайзен Банк Аваль" — 6,0%,
• "УкрАвто" — 5,5%,
• "Лугансктепловоз" — 4,7%,
• "Шахта "Комсомолец Донбасса" — 3,7%.

Европейская торговая сессия закончилась в "зеленой зоне" на фоне финансовой отчетности из США. Еще одной причиной роста акций в Европе стало ожидание того, что результаты стресс-тестов европейских банков окажут положительное влияние на прогноз развития банковского сектора. Торги в США после выступления главы ФРС Б. Бернанке, на котором не прозвучали намерения дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и накачки рынков дополнительной ликвидностью, завершились снижение ведущих индексов более чем на полпроцента. Параллельно укрепился курс американской валюты относительно евро, что автоматически вызвало давление на товарных рынках.

Фондовые индексы Азии идут на снижение с утра после заявлений Б. Бернанке. На неутешительных прогнозах роста экономики США преимущественно снижаются акции основных экспортеров. Торги в России сегодня открылись в "красной зоне". Индекс ММВБ падает на 0,6%, в лидерах понижения акции металлургического сектора, что, вероятно, связано с их пребыванием в лидерах роста на вчерашних торгах.
Торговая сессия четверга в Украине откроется незначительным понижением. Индекс "УБ", вероятнее всего, окажется с утра ниже 1950 пунктов, однако сильной активности игроков из-за нежелания продавать свои активы не будет. Большинство эмитентов, показавших вчера рост, сегодня уйдут в "минус" на фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. Текущий негатив не является глобальным, однако нестабильность на фондовых площадках в Америке увеличивает сомнения на рынках в силе восходящего движения. Поддержку рынку продолжат оказывать корпоративные новости, а также ожидания стресс-тестов европейских банков. Напомним, стресс-тесты должны быть опубликованы завтра с утра, до открытия торгов в Украине.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 22.07.2010 года

Альтана Капитал

В среду, 21 июля, украинский фондовый рынок прервал пятидневную полосу коррекции. Объемы торгов превзошли значения предыдущих сессий. Наибольший интерес к покупкам участники рынка проявили в первой половине дня, пользуясь благоприятной атмосферой, преобладавшей на мировых площадках.

Начало сессии на УБ прошло в положительной зоне с гэпом вверх около 15 пунктов, чему способствовал оптимистичный внешний фон. Ведущие американские индексы по результатам торгов показали умеренный рост, отреагировав на новость о возможном расширении программы помощи безработным до 3 млрд. долл. Хорошая отчетность технологического гиганта Apple поддержала большинство азиатских бирж. На позитивной волне открыли торги российские и европейские игроки.

К полудню биржевой индикатор поднялся более чем на 2%, превысив отметку в 1 970 пунктов. После небольшого отката вниз рынок перешел в умеренно‑волатильное боковое движение, которое сохранилось до конца дня.

По итогам сессии индекс УБ вырос на 1,69% до 1 959,16 пунктов.

Лидерами биржевого роста среди голубых фишек стали акции коммерческих банков. Бумаги Райффайзен Банка Аваль подорожали на 5,99%, банка Форум – на 3,11%, Укрсоцбанка – на 2,94%. Считаем, что такой прирост обусловлен информацией о том, что Совет директоров МВФ 28 июля рассмотрит запрос Украины на начало новой программы сотрудничества по кредиту stand-by. Возобновление сотрудничества с МВФ создаст условия для повышения финансовой устойчивости украинского банковского сектора и сделает более доступными кредиты для отечественных предприятий.

Хороший рост показали акции железорудных компаний. Бумаги Северного ГОКа прибавили в цене 3,29%, Полтавского ГОКа – 2,36%.
Неудачно сложились торги для акций шахты "Красноармейская-Западная №1" (-1,90%), Мостобуда (-0,85%) и Днепрошины (-0,44%), которые пользовались минимальным спросом.

В пятерку лидеров по объемам торгов вошли акции Укрсоцбанка (10,74 млн. грн.), Авдеевского КХЗ (6,17 млн. грн.), Райффайзен     Банка Аваль (5,91 млн. грн.), Укрнефти (5,05 млн. грн.) и Азовстали (4,21 млн. грн.).

Общий объем торгов на УБ в среду составил 56,35 млн. грн., число сделок – 2 118, средний размер сделки – 26,61 тыс. грн.

ПФТС закрылась ростом индекса на 1,50% до 788,16 пунктов. Объем торговых операций за день составил 263,97 млн. грн.

"Гайнсфорт-онлайн" — обзор рынка 21.07.2010 года

"Гайнсфорт-онлайн"

Индекс УБ

Индекс Украинской Биржи по итогам среды,21 июля 2010 г., повысился на +1,69%, до отметки 1959,16 пункта. Объем торгов на фондовом рынке составил 60 млн. 217 тыс. грн., на срочном рынке — 22 млн. 120 тыс. грн.

Фондовый рынок весь день находился в позитивной зоне, преобладали позитивные настроения. Индекс, поднявшись с уровня 1930 п., весь день провел в коридоре 1950-1970 п.п.

Мировые индексы

21 июля 2010 г. торги для FTSE 100 завершились повышением на +1,46% — до 5214,64 пункта, индекс DAX поднялся на +0,38% — до 5990,38 пункта, CAC 40 продемонстрировал рост на +0,75%, до 3493,92 пунктов, SMI повысился на +0,15%, до отметки 6132,66 пункта. AEX прибавил +1,84% и составил 326,36 пункта.

Американские индексы, напротив, закрылись в отрицательной зоне. Индекс DJIA опустился на -1,07%, закончив торговый день на уровне 10120,53 пункта. Индекс Nasdaq Composite понизился на -1,58%, до 2187,33 пункта. Индекс S&P 500 потерял -1,28%, и составил 1069,59 пункта.

Фьючерсы на индексы США по состоянию на 09:40 утра в четверг, 22 июля 2010 г., показывают умеренно позитивную динамику: от +0,15% до +0,30%.

Новости

Вчера, в 21:00 по киевскому времени, проводилось выступление главы ФРС США Бена Бернанке, которое вызвало неоднозначную реакцию. Он подчеркнул, что экономика США восстанавливается медленно, добавив, что такое положение дел может обострить ситуацию на рынке труда. В то же время, Бернанке отметил, что ФРС будет активно предпринимать шаги для поддержания экономики, в том числе, направленные на сохранение низких ставок и прибегать к другим антикризисным мерам.

Чистая прибыль банка Wells Fargo & Co. во II квартале сократилась на 3% до 3,062 млрд. долларов по сравнению с 3,172 млрд. долларов за аналогичный период 2009 года. Выручка Wells Fargo за отчетный период сократилась до 21,39 млрд. долларов по сравнению с 22,51 млрд. долларов во II квартале 2009 года.( BFM.ru) (негатив).

Чистая прибыль PepsiCo Inc. в I полугодии выросла на 8% до 3,047 млрд. долларов по сравнению с 2,809 млрд. долларов за аналогичный период 2009 года.( Foodretail.Ru)(позитив).

Американский банк Morgan Stanley опубликовал свой финансовый отчет, согласно которому чистая прибыль банка в I полугодии 2010 года составила $3,28 млрд. по сравнению с чистым убытком в I полугодии прошлого года в размере $155 млн.( "Коммерсантъ-Украина") (позитив).

Чистая прибыль компании Johnson&Johnson в I полугодии 2010 года выросла на 18,8% — до $7,97 млрд. против $6,71 млрд., полученных за аналогичный период годом ранее. (РБК-Украина)(позитив).

Запасы бензина в США за неделю до 16 июля увеличились на +1.1 млн. баррелей до 222.2 млн. баррелей.

Запасы нефти в США за неделю до 16 июля выросли +0.4 млн. баррелей до 353.5 млн. баррелей.

Запасы дистиллятов в США за неделю до 16 июля поднялись +3.9 млн. баррелей до 166.6 млн. баррелей.

Загрузка производственных мощностей НПЗ США за неделю до 16 июля составляют 91.5%.

Сегодня ожидаются данные по безработице в США, индексу деловой активности PMI стран Еврозоны.

Также сегодня ожидаются отчеты American Express, AT&T, Credit Suisse Group, Microsoft, Nokia, Xerox.

Рекомендации

Сегодня будет отыгрываться реакция на выступление Бернанке. Общий фон в течении сегодняшней торговой сессии — негативный, на рынке возможны продажи и открытие коротких позиций. Рекомендуем торговать внутри дня на пиковых отклонениях индекса от вчерашнего закрытия.

Dragon Capital — комментарий перед открытием рынка 22 июля

Dragon Capital
Оксана Ступак, инвестиционный консультант

Итоги дня

Вчера, 21 июля, на экваторе рабочей недели фондовые площадки Украины сменили динамику движения в сторону роста. По итогу дня индекс УБ повысился  на 1,69% до уровня 1959,16 пунктов с объемом торгов 82  млн. грн., из них 60 млн. грн. на рынке акций и 22 млн. грн.  на срочном. Индекс ПФТС закрылся с повышением на 1,5% до 788,16 пунктов с объемом торгов акциями 17,6 млн. грн. Общее количество сделок на рынке заявок составило 2 050.

В ходе торговой сессии инициатива была в руках покупателей. Этому поспособствовала сильная корпоративная отчетность крупных американских компаний (Morgan Stanley, Wells Fargo, U.S. Bancorp) и рост цен на нефть. Среди лидеров роста оказались Райффайзенбанк Аваль (+6%), Лугансктепловоз (+4,7%), Комсомолец Донбасса (3,8%), Северный ГОК (+3,3%). Максимальные обороты показали акции Укрсоцбанка (10,3 млн. грн), Авдеевского коксохимического завода (6,1 млн. грн), Райффайзенбанка Аваль (5,9 млн. грн), Укрнафты (5,9 млн. грн).

Внешний фон перед открытием

Выступления главы ФРС внесло неуверенность в настроения инвесторов. Б. Бернанке дал понять, что есть неопределенность и понижательные риски для экономики США, инфляция может оказаться хуже прогнозов, а темпы снижения безработицы могут оказаться медленнее, чем ожидалось ранее.  В результате, Американские фондовые индексы закрылись падением более чем на 1%. На азиатских биржах сегодня также наблюдается снижение, российские площадки открылись падением в пределах 0,5%, а цены на нефть снижаются. Таким образом, перед открытием торгов на украинском фондовом рынке складывается негативный внешний фон.

Важная статистика сегодня

В течение дня можно ожидать разнонаправленного развития событий. На настроения инвесторов могут повлиять следующие данные макроэкономической статистики:

• 15:30  Количество обращений за пособиями по безработице.
• 17:00 Продажи жилья на вторичном рынке.

Кроме того, сегодня отчитывается наибольшее число компаний, входящих в индекс S&P 500. Результаты за 2-й квартал 2010 г. покажут компании American Express, AT&T, Credit Suisse Group, Microsoft, Nokia, Xerox и другие.

Astrum Investment Management – обзор рынка 21.07.2010 года

Astrum Investment Management

Индекс УБ вырос на 1,7% на позитивном новостном фоне с мировых рынков

Позитивные результаты Morgan Stanley привнесли немного оптимизма на рынки. Однако рынки ожидают выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе. После открытия индексы США незначительно снизились, но затем отыграли падение, демонстрируя нейтральную динамику к концу торгового дня в Киеве. Европейский индекс DJ Stoxx 600 к моменту закрытия торгов в Украине вырос на 1,6% до 250 пунктов на фоне позитивных новостей из США. Индекс УБ зафиксировал рост на 1,7%, остановившись на отметке 1 960 пунктов.

Объем торгов акциями составил 60 млн. грн. при 2 118 заключенных сделках. Акции банковского сектора стали лидерами роста: Райффайзен Банк Аваль подорожал на 6%, Укрсоцбанк вырос на 2,5%. Денис Белов.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

SMEN и POON в 1П10 существенно нарастили чистую прибыль

Севастопольэнерго (SMEN: ПОКУПАТЬ) опубликовала финансовую отчетность за 1П10: чистый доход вырос на 12,6% г/г, составив 232 млн. грн., а чистая прибыль увеличилась на 40% г/г, составив 13 млн. грн. Полтаваоблэнерго (POON: Н/Р) сообщила о росте чистого дохода на 36,8% г/г в 1П10, до 1,15 млрд. грн., в то время как чистая прибыль сократилась на 37,9% г/г, составив 50 млн. грн.

Мнение Astrum: Мы считаем данную новость ПОЗИТИВНОЙ для акций обеих компаний. Чистая прибыль SMEN в 1П10 превысила чистую прибыль компании за 2009 г. на 340%, а чистая прибыль POON за 1П10 всего лишь на 10% меньше, чем чистая прибыль POON в 2009 г. (55 млн. грн.). Мы считаем, что в 2010 г. SMEN выполнит наши ожидания по финансовым результатам и получит по итогам года чистую прибыль в размере 33 млн. грн. Текущий дисконт SMEN к международным компаниям-аналогам по EV/EBITDA 2010 составляет 7%, что подтверждает нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании, исходя из ее целевой цены в 17,4 грн. Ян Липчинский.

ГП Антонов получило первый заказ на самолет Ан-158

По данным пресс-службы Государственного предприятия (ГП) Антонов, на авиасалоне Фарнборо-2010 компания подписала контракт с Ильюшин Финанс (Россия) на поставку 10 самолетов Ан-158. Контракт также включает опцион еще на 10 Ан-158. К концу 2010 г., Ильюшин Финанс планирует увеличить портфель заказов на Ан-158 до 60 самолетов.

Мнение Astrum: Пассажирский самолет Ан-158, который является модификацией серийного Ан-148, способен перевозить до 99 пассажиров на расстояние 2 500-3 100 км. Завершение сертификации и первые поставки Ан-158 планируются в 1Кв11. Перспективы Ан-158 в то же время открывают возможности для компании Мотор Сич (MSICH: ПЕРЕСМОТР), двигатели которой комплектуют самолет. Игорь Билык.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.