Обзор рынка

Concorde Capital – утренний обзор рынка 05.11.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в пятницу, 5 ноября, позитивный. Вчера мы наблюдали ралли на всех основных мировых площадках, которое было вызвано решением ФРС о расширении программы количественного смягчения. По итогам торгов британский индекс FTSE100 вырос на 1,98% до отметки 5862,79 пункта, а американский индекс Dow Jones Industrial Average повысился до уровня сентября 2008 года на 1,96% до отметки 11434,84 пункта. Фьючерсы на ведущие американские индексы находятся на уровнях вчерашнего закрытия. Все основные азиатские площадки демонстрируют сегодня повышение, японский индекс Nikkei вырос на 2,86%. Дополнительную поддержку на торгах в Азии оказывало заявление ЦБ Японии о стимулировании экономики и сильные квартальные отчеты и прогнозы прибыли от Nissan Motor Co. and Sumitomo Heavy Industries Ltd. Также Австралийский ЦБ заявил о том, что рост экономики будет увеличиваться.

Цены на товарно-сырьевых биржах продолжают повышаться. Цены на нефть растут пятый день подряд, демонстрируя самое длительное повышение за семь месяцев, и достигают уровня двухлетнего максимума, декабрьский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с отметкой 87$. Цены на золото незначительно откатываются после достижения новых рекордных уровней на отметке 1394$. Золото сегодня с утра стоит 1388$ за тройскую унцию. После объявления решения ФРС относительно дополнительных мер количественного смягчения доллар США продолжает дешеветь. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят у отметки 1,42.

Сегодня мы ожидаем открытия западных площадок на положительной территории. В 11.30 выходит индекс закупочных цен производителей. В 12.00 появятся данные по изменению объема розничных продаж еврозоны, а в 13.00 данные по изменению объема заказов в промышленности в Германии. Основная статистика сегодня выходит после обеда в США по рынку труда. В 14.30 будет опубликовано изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы в октябре. В 16.00 появится статистика по количеству незавершенных продаж на рынке недвижимости. В 20.00 состоится выступление главы ФРС США Бена Бернанке.  

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 05.11.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Весь день торги на Украинской бирже проходили под влиянием положительных результатов вчерашних итогов двухнедельного заседания ФРС США, где было решено оставить ключевую процентную ставку без изменений и начать выкуп казначейских бумаг на сумму 600 млрд. долл. до июня следующего года. Такие события однозначно послужат усилением фондовых рынков в ближайшее время. Так и Украинская биржа, открывшись с гепом вверх, до 16-00 двигаясь по индексу в боковом направлении, и после выхода инвесторов с покупками уверенно закрылась с ростом в 3,75%. Сегодняшнее открытие торгов с большой вероятностью можно ожидать также в положительном русле.

Европейские индексы торговались в плюсе, британский FTSE 100 показал рост максимального уровня за 2 с половиной года, вслед за укреплением акций банковского и угледобывающего сектора. Также Банк Англии оставил процентные ставки на уровне 0,5 %, воздержавшись тем самым от принятия стимулирующих мер. Американский площадки закрылись в зеленой зоне, дынные об увеличение за неделю заявок на пособие по безработице на 23 тыс. чел, не смогли оказать негативного давления на рынок. Азия торгует с повышением, фьючерсы на основные мировые индексы рас тут, нефть также поднялась в цене. Внешний фон на момент открытия торгов – позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В четверг индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 1982  пункта, изменение за день +3,75%,  объем торгов составил чуть более  152,6 млн. грн. Дружные покупки  позволили UX выйти в район среднесрочного сопротивления 1990 пунктов – 50% от снижения апреля-мая 2010 года и максимально приблизится к двухсотдневной скользящей средней.

На  дневном графике UX сохраняются технические  сигналы среднесрочного  восходящего движения по трендовым  индикаторам   MACD(9), Parabolic SAR. Осциллятор Stochastic Osc (7,4)=87 находится в зоне перекупленности выше собственной МА, и говорить о формировании разворотных сигналов  пока рано.

Сегодня  инвесторы могут воздержаться от активных действий до выхода значимой информации по рынку труда в США , Ожидаем, что UX  продолжит восходящее движение и предпримет попытки закрепится выше 1990 пунктов еще на этой неделе с дальнейшей целью 2080 пунктов, достижение которой окончательно позволит говорить о возврате к среднесрочному росту.

• Уровни поддержки: 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления: 1990,00; 2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 05.11.2010 года

Компания "Сити Брок"

Итоги дня:

Фондовые индексы Украины продолжили восходящее ралли на торгах в четверг. Индекс ПФТС увеличился на 3,07% - до 785,93 пункта. Индекс "Украинской биржи" повысился на 3,75% - до 1982,47 пункта.

Лидерами роста на "УБ" стали акции: USCB – 6,7%, AZST – 6,7%, UNAF – 6,5%, CEEN – 6,4%.

Аутсайдерами дня стали бумаги: SMASH – 9,4%, ZAEN – 2,6%, MMKI – 1,4%.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

Европейские индексы в четверг провели день в росте. Позитивный настрой инвесторов был обоснован объявленной накануне новой политики "количественного смягчения" ФРС США. На этом фоне на максимумах дня закрылись и американские индексы. Дополнительную поддержку "быкам" оказали макростатистические данные росте производительности труда в несельскохозяйственных отраслях страны в III квартале 2010 г. на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Азиатские рынки также пребывают в "плюсе". Японский индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 2,9%, остальные биржевые индикаторы региона прибавили более 1,3%.

Ситуация на валютном рынке:

Пара EUR/USD на валютном рынке вошла в боковой тренд после сильных движений накануне. Текущий диапазон – 1,419-1,423 долл. Нацбанк Украины установил на 5 ноября 2010 г. официальные курсы валют на уровне: 791,9900 грн. за 100 долл. (+0,02); 1128,1106 грн. за 100 евро (+18,2438); 2,5738 грн. за 10 руб.

Динамика цен на товарных рынках:

Котировки нефти марки Brent продолжили свое движение вверх, достигнув 88,8 долл./барр. С утра наблюдается несущественная коррекция к уровню 88,5 долл./барр. Цены на золото также показали рост. Более того цена 1 тройской унции золота достигла новых исторических максимумов в 1394 долл.

Премаркет:

Внешний позитивный фон позволит украинским индекса пребывать в "зеленой зоне" на протяжении всего дня. В лидерах роста вновь окажутся "голубые фишки" и, как мы считаем, сегодня начнутся серьезные покупки в акциях металлургов, которые до этого не показывали ощутимый рост. По индексу "УБ" видим сопротивление на уровне 2005-2015 пунктов, что соответствует потенциалу роста в 1,14% от текущего уровня. Вероятно, вблизи и выше данных значений следует установить take-profit или частично закрыть спекулятивные позиции. Во второй половине дня много зависит от характера статистики по рынку труда в США. Также перед выходными следует учесть тот факт, что российские биржи с большой долей вероятности откроются в понедельник существенным ростом, что также может поддержать и отечественный рынок.

Экономический календарь:

Сегодня следует обратить внимание на такие статданные: индекс цен производителей Великобритании за октябрь (11:30), розничные продажи в ЕС за сентябрь (12:00), объем производственных заказов в Германии за сентябрь (13:00). В Америке сегодня ожидаются данные по числу рабочих мест вне с/х секторе и уровню безработицы за октябрь (14:30).

ГК "Sortis" – обзор рынка 04.11.2010 года

ГК "Sortis"

В четверг, 04 Ноября, торги на рынке акций закрылись в положительной зоне: Индекс UX прибавил 3,75%, закрывшись на отметке 1982,47 пункта. В течение дня на рынке преобладала позитивная динамика благодаря активизации покупателей на позитивном внешнем фоне. Торговая сессия открылась ростом на 1% -1,5% по большинству ликвидных акций, отыгрывая позитив с внешних площадок после публикации решения ФРС. После роста на открытии, рынок ушел в боковое движение, следуя за европейскими индексами и фьючерсами на американские индексы в ожидании открытия торгов в Соединенных штатах. Продолжение роста на американских рынках стало триггером для покупок на локальном рынке во второй половине дня. На фоне оптимистичных настроений после оглашения решения ФРС рынки проигнорировали рост числа первичных требований по безработице. По мере приближения SP500 к максимумам за последние два года, рост большинства ликвидных акций на украинском рынке приблизился к 5%.  

Лидерами роста на UX оказались акции  Укрсоцбанк /USCB/ – 6,69%, Азовсталь /AZST/ – 6,69% и  Укрнефти /UNAF/- 6.45%. Против рынка торговались акции Сумское НПО им. Фрунзе /SMASH/ – 9,38%, Захиденерго /ZAEN/ - 2.63% и  ММК им. Ильича /MMKI/ - 1.44%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 18,31 млн. грн, Райфайзенбанка /BAVL/ - 15,28 млн. грн. и Укрсоцбанка /USCB/ – 14,57 млн.. грн. Объем торгов акциями составил 138,5 млн. гривен.

Мы ожидаем продолжение роста на рынке акций с целью 2025 пунктов по индексу UX. Внешний фон перед открытием торгов  - позитивный. Рынки продолжат отыгрывать позитив от решения ФРС по выкупу активов. Поддержку оптимистичным настроениям окажут финансовые результаты HSBC. В середине дня влияние на ход торгов окажут данные по розничным продажам в Еврозоне. Во второй половине дня рынки будут ждать данных с рынка труда Соединенных штатов.

События:

• Международные резервы Украины сократились на 1,2%
• Минэкономики повысило рентную плату за нефть за октябрь на 5,4%
• "Лугансктепловоз" в октябре поставил заказчикам 8 тепловозных секций

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 05.11.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В четверг, 4 ноября, фондовые индикаторы Украины закрылись ростом на фоне внешнего позитива. Согласно результатам торгов, индекс УБ поднялся на 3.75%, достигнув 1982 пунктов, индекс ПФТС вырос на 3.07 %, достигнув 782 пунктов. Среди лидеров торгов на УБ по объему выступила Укрнафта (14.6 млн. грн.), а среди лидеров роста были зафиксированы Укрсоцбанк (+6.69%), Азовсталь (+6.69%), Укрнафта (+6.45%) и Центрэнерго (6.37%).

Фондовые биржи Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись ростом на фоне результатов заседания ФРС США. Торговая сессия в Европе и США проходила с повышением ведущих индексов. Основным драйвером роста вчера стало заявление ФРС о выкупе государственных облигаций на 600 млрд. долл. в следующие восемь месяцев. Согласно прогнозам информационного агентства Bloomberg, новые вливания в экономику США должны были составить 500 млрд. долл. Также на заседании ФРС 2-3 ноября было решено оставить процентную ставку на рекордно низком уровне 0-0.25% без изменений. Также поддержку рынку оказали сильные финансовые отчеты за третий квартал BNP Paribas и Unilever, акции которых в ходе торгов подорожали на 4.2% и 5.3% соответственно.

Сегодня в 13.00 по Германии ожидаются данные по промышленным заказам в сентябре, по США в 14.30 будут опубликована статистика по безработице в октябре, а в 16.00 — сентябрьский индекс незавершенных сделок по продаже домов.

Резервы НБУ сократились на 1.2% до 34.3 млрд. долл. 

Международные резервы Украины в октябре 2010 года сократились на 1.2% до 34.3 млрд. долл.

Наше мнение: Рост резервов НБУ соответствует нашими ожиданиями — с начала года он составляет 29.2%. Мы предполагаем, что в 4кв10 Национальный банк будет более активно поддерживать курсовую стабильность путем интервенций, и к концу года объем резервов составит 34 млрд. долл.

Богдан Моторс увеличил производство легковых автомобилей на 27%

В октябре автомобильная компания Богдан Моторс [LUAZ UK] увеличила производство легковых автомобилей по сравнению с сентябрем на 27.03% до 2265 автомобилей. В октябре по сравнению с октябрем прошлого года компания увеличила производство в 5.34 раза. В январе-октябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года Богдан Моторс увеличил производство на 17.48%.

Наше мнение: Увеличение производства автомобилей компанией Богдан Моторс свидетельствует о медленном восстановлении украинского авторынка. Однако мы сохраняем консервативное мнение, что полного восстановления не стоит ожидать до конца 2011 - начала 2012гг, исходя из того что фундаментальные факторы обрушившие рынок остаются в силе.

Полная версия обзора (pdf, 333 Kb).

ИГ "АРТ Капитал" –

Рынок захлестнула волна оптимизма

ИГ "АРТ Капитал"

Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: американский и азиатские рынки закрылись ростом 1,5-2%. В России праздники. Срочный рынок Европы - "плюс" 0,4%. В итоге, ожидаем открытие ростом с последующим снижением. Инвесторы на глобальных рынках восприняли решение ФРС с энтузиазмом и стали покупать рисковые активы. Индекс DJIA вырос до уровней двухлетней давности, когда лопнул Lehman Brothers, а азиатские рынки растут уже 5-й день в подряд. Причем за последние два дня их рост составляет в среднем 1,5-2%. Сегодня ожидается публикация ежемесячной статистики по рынку занятости США.

Ожидается увеличение количества рабочих мест на 60 тыс., уровень безработицы 9,6%. Украинский рынок также захлестнула волна оптимизма, и индекс UX вырос на 3,75% на объеме торгов 152 млн. грн., что значительно превысило среднедневной объем торгов октября, однако не дотянуло до рекордного значения 190 млн. Значительно быстрее индекса росли Азовсталь (+6,7%), Центрэнерго (+6,4%), Укрнафта (+6,5%) и Укрсоцбанк (+6,7%). Сегодня ожидаем активности в Лугансктепловозе (+2%), который увеличил производство в октябре и по итогам года может произвести до 71 секций тепловозов, рост 97% г/г. Акции энергокомпаний также будут пользоваться спросом на сообщении о повышении прогнозного баланса электроэнергии на 2011. Кроме того, правительство исключило ТЭС и облэнерго из перечня стратегических предприятий, что открывает путь для их приватизации.

Заголовки новостей:

• Украинцы скупают валюту
• Производство на Богдан Моторс в октябре взлетело на 27%
• Лугансктепловоз увеличил ежемесячный выпуск до 10 сек.
• Минтопэнерго утвердило прогнозный баланс электроэнергии на 2011.
• Правительство исключило ТЭС и облэнерго из перечня стратегических предприятий 

Теханализ: 

Пробитие ключевого сопротивления R1 стало причиной значительного двухдневного "ралли"

Украинцы скупают валюту

По информации НБУ Население Украины в октябре 2010 года купило иностранной валюты на $1,9 млрд. больше, чем продало, тогда как в сентябре - на $1,6 млрд. При этом резервы НБУ в октябре снизились на $0,5 млрд.

Олег Иванец: Вялая ценовая политика правительства и не менее вялая валютная политика НБУ ранее в августе этого года сформировали крайне негативные ожидания инфляции и девальвации. Несмотря на очевидный позитив в структуре платежного баланса и значительный приток валюты от внешних государственных заимствований, побороть раскрутившийся механизм очень трудно. Тем не менее, НБУ в состоянии справиться с существующими проблемами, резервы в октябре уменьшились в 4 раза меньше, чем выросли в сентябре, так что запас прочности более, чем достаточный. Основным риском остается волюнтаризм НБУ в установлении курса. Мы ожидаем, что НБУ будет действовать благоразумно и не допустит девальвации гривны, обеспечив ее стабильность до конца года и в первом квартале следующего года, после чего мы прогнозируем смену тенденции, и доминирование предложения валюты над спросом на нее. Спрос населения будет высоким в ноябре и традиционно снизится в декабре.

Производство автомобилей на Богдан Моторс в октябре взлетело на 27% м/м

Богдан Моторс [LUAZ UK, ПЕРЕСМОТР] в октябре  увеличил выпуск легковых автомобилей на 27% м/м, до 2265 единиц. В результате, за 10 месяцев Богдан повысил производство легковых машин на 17,5% г/г. В то же время, производство пикапов в октябре снизилось на 80%, до 26 Богдан-2310.  За 9 месяцев компания произвела 717 таких пикапов.

Алексей Андрейченко: Неожиданный взлет выпуска автомобилей ПОЗИТИВЕН для акций Богдан Моторс. Даже с учетом снижения выпуска пикапов, совокупное производство легковых машин и  пикапов возросло на 20% м/м. Если такие темпы сохранятся, компания обязательно выполнит пересмотренный план выпуска 20 тыс. легковых машин в год. Кроме того, мы ожидаем, что в 4К компания значительно увеличит продажи троллейбусов, благодаря контрактам с Луганском на лизинг 10 единиц и с Крымом на 61. Мы пересматриваем рекомендацию по Богдан Моторс и планируем вскоре выпустить нашу оценку.

Укрзализныця в 2011 г. планирует выпустить 6 тыс. грузовых вагонов

Укрзализныця планирует в 2011 г. произвести 6 тыс. грузовых вагонов на своих собственных мощностях. Приблизительная стоимость одного грузового вагона составляет, со слов директора, Михаила Костюка, 540 тыс. грн. ($68 тыс.).

Алексей Андрейченко: Планы Укрзализныци по производству 6 тыс. вагонов на собственных мощностях могут негативно сказаться на возможных заказах у основных украинских производителей: Азовмаша, КВСЗ, СВСЗ и Днепровагонмаша ("большой четверки"). Мы, тем не менее, считаем эту новость НЕЙТРАЛЬНОЙ по нескольким причинам. Во-первых, аппетиты Укрзализныци намного выше ее возможностей.  За последние 5 лет государственная монополия заказала менее 5 тыс. новых вагонов, тогда как несбывшиеся планы предполагали закупку более 24 тыс. Во-вторых, государственные заводы занимаются в основном ремонтом, а не производством вагонов. Таким образом, в этом году, невзирая на сильный спрос и дефицит в Украине в размере 15 тыс. полувагонов, совокупный выпуск вагонов на мощностях Укрзализныци ожидается в пределах 825. Так что в текущем плане на 2011 г. заложен нереальный рост в 7,3 раза. И наконец, за предшествующие 5 лет на госзакупки приходилось всего 6% общего выпуска "большой четверки", которая в первую очередь  ориентирована на экспорт. Мы подтверждаем наши рекомендации по следующим бумагам: [KVBZ UK, ПОКУПАТЬ, $6.1], [SVGZ UK, ПОКУПАТЬ, $1.3], [MZVM UK, ПОКУПАТЬ, $4.5], [AZGM, ПЕРЕСМОТР].

Лугансктепловоз  в октябре увеличил ежемесячный выпуск до 10 секций

В октябре Лугансктепловоз [LTPL UK, ПЕРЕСМОТР] увеличил ежемесячное производство на 67% м/м, выпустив 8 секций тепловозов и 2 секции электровозов. В целом с начала года компания произвела 50 секций тепловозов и 2 секции электровозов.

Алексей Андрейченко: Рост производства ПОЗИТИВЕН для акций Лугансктепловоза, так как свидетельствует о наличии мощностей для своевременного удовлетворения накопившихся заказов от Укрзализныци и Монгольских ЖД. В данное время на заводах Лугансктепловоза  завершается сборка еще 2 электрических секций; до конца года планируется выпустить еще 6 секций тепловозов для Российских ЖД и, возможно,  еще 15 для Монгольских. По итогам 2010 г. LTPL может произвести до 71 секций тепловозов, т.е. увеличить  выпуск на  97% г/г.

Минтопэнерго утвердило прогнозный баланс электроэнергии на 2011.

Министерство топлива и энергетики утвердило прогнозный баланс электроэнергии на 2011. В следующем году производство э/э увеличиться на 6,2% - до 194.839 ТВт-ч, по сравнению с прогнозом производства в 2010 году, при этом производство электроэнергии на ТЭС в следующем году прогнозируется на уровне 75.9 ТВт-ч (+13.1 г/г). Также в Минтопэнерго ожидают, что Украина экспортирует 4.15 ТВт-ч э/э в 2011.

Станислав Зеленецкий: Позитивно для акций энергогенерирующих компаний: Центрэнерго (CEEN, Покупать, ЦЦ 22 грн/акц), Днепрэнерго (DNEN, Пересмотр), Донбасэнерго (DOEN, Пересмотр) и Западэнерго (ZAEN, Пересмотр). Прогноз Минтопэнерго по производству э/э ТЭС превосходит наши прогнозы (70.8 ТВт-ч, или  +4% г/г). В случае, если ожидания министерства оправдаются, в будущем вероятен пересмотр целевых цен  генкомпаний в сторону повышения. Как ранее заявляли в правительстве, рост производства э/э в следующем году будет обусловлен в первую очередь ростом спроса со стороны металлургической и машиностроительной отрасли.

Правительство исключило ТЭС и облэнерго из перечня стратегических предприятий

Правительство Украины пересмотрело критерии отнесения объектов государственной собственности к имеющим стратегическое значение для экономики и безопасности государства, фактически исключив из них тепловые энергогенерирующие и энергоснабжающие компании.

Станислав Зеленецкий: Позитивно для акций энергогенерирующих компаний: Центрэнерго (CEEN, Покупать, ЦЦ 22 грн./акц), Днепрэнерго (DNEN, Пересмотр), Донбасэнерго (DOEN, Пересмотр) и Западэнерго (ZAEN, Пересмотр). Согласно постановлению Кабинета министров №999 от 3 ноября, теперь к стратегическим относятся предприятия ТЭК, доля продукции которых по основному виду деятельности на общегосударственном рынке товара превышает 20% (в настоящее время ни одна из тепловых энергогенерирующих компаний не занимает более 20% рынка).  Главной целью данного постановлению является облегчение приватизации ТЭС, что еще раз подтверждает решительность правительства проводить реформы энергорынка, что учтено в наших прогнозах.

Dragon Capital – рынки положительно восприняли информацию от ФРС

Dragon Capital

Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Итоги дня

В четверг, 4 ноября, украинский рынок закрылся существенным ростом. Индекс УБ достиг отметки 1982,47 пунктов (+3,75%), объем торгов на рынке заявок составил 107,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 44,6 млн. грн., на срочном рынке — 30,2 млн. грн. Индекс ПФТС поднялся на 3,07% до 785,93 пунктов, объем торгов акциями составил 18,7 млн. грн.

Рост на рынке заявок УБ показали 30 бумаг, 4 закрылись снижением, а по трем сделок не было. Лидерами по объему были Укрнафта (14,6 млн. грн.), Авдеевский коксохимический завод (13,2 млн. грн.), Укрсоцбанк (11,1 млн. грн.) и Райффайзенбанк "Аваль" (9,9 млн. грн.). Лидерами роста стали Укрсоцбанк (+6,69%), Азовсталь (+6,69%), Укрнафта (+6,45%), а также Центрэнерго (+6,37%). Снижение было зафиксировано у Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе (-9,38%), Западэнерго (-2,63%) и у Мариупольского металлургического комбината им. Ильича (-0,54%). Количество сделок составило 5 594.

Технический анализ

Индекс Украинской биржи вчера порадовал покупателей и преодолел ближайшие линии сопротивления. Даже опорные отметки 1920 и 1970 пунктов были пройдены. Позади графика также остались важные долгосрочные 100- и 200-дневная скользящие средние. MACD уверенно указывает на восходящий тренд. Ближайшей целью быков будет отметка 2030 пунктов. Решительность покупателей стимулирует ликвидность, которая держится на хороших уровнях уже несколько сессий подряд. Индекс RSI уже начал приближаться к области перекупленности, но до нее еще достаточно далеко. Рынок набрал потенциал для роста: фундаментальные данные позволили выйти из затянувшегося тренда.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке наблюдаем позитивный внешний фон. Европейский площадки закрылись ростом на 2%. Американские индексы также продемонстрировали синхронность, увеличение составило +1,9%. Азиатский рынок также пестрит покупками: Nikkei225 поднялся на 2,8%, Hang Seng — на 1,2%. На сырьевых рынка также преобладают покупатели, нефть растет на 0,5%. 

Важная статистика сегодня

Сегодня день будет насыщен макроэкономическими данными:

• 12:00 – розничные продажи (еврозона)
• 13:00 – промышленные заказы (Германия)
• 14:30 – данные об уровне безработицы (США)
• 16:00 – индекс незавершенных сделок по продаже домов (США)

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 5 ноября 2010 года

Альтана Капитал

В четверг 4 ноября украинский рынок акций, вслед за мировыми площадками, открылся уверенным ростом. Игроки отыгрывали новость о принятии Федрезервом США стимуляционного пакета американской экономики. Озвученная цифра помощи в 600 млрд. долл. США оказалась немного выше минимально прогнозированного значения, и удовлетворила как противников дополнительных мер по стимулированию, боящихся роста инфляции и обесценения доллара, так и сторонников, считавших что для выздоровления американской экономики необходимо увеличить денежное предложение.

Инвесторы ожидают, что рост количества американской валюты в обращении повысит цены на сырьевые товары, и увеличит активность на финансовых рынках, повысив тем самым доходность банков.

В течение дня покупкам на отечественных площадках способствовали также "зеленые значении" европейских индексов.  Вышедшая статистика по деловой активности в сфере услуг стран Еврозоны, а также решение ЕЦБ и Банка Англии о сохранении без изменений учетной процентной ставки, не принесли неприятных сюрпризов инвесторам, тем самым поддержав рынок.

По итогам дня индекс УБ вырос на 3,75% до 1985,47 пунктов.

Основным спросом у игроком пользовались наиболее ликвидные голубые фишки, такие как Укрнефть (+6,45%), Мотор Сич (+3,77%), УкрСоцБанк(+6,69%), Авдеевский КХЗ(+5,52%). Недавно понесенные потери активно отыгрывали предприятия ГМК.

Среди внутренних новостей в центре внимания игроков оказалось сообщение о том, что правительство исключило украинские предприятия ТЭС из списка стратегических объектов, что облегчает их приватизацию. На этом фоне заметно подрожали акции энергогенерирующих компаний Центрэнерго (+6,37%) и Донбассэнерго (+3,91%).

На всеобщем росте дешевеют, только, бумаги уже традиционных аутсайдеров последних дней: Сумского НПО им. Фрунзе (-9,38%) ввиду известных корпоративных событий, а также явно переоцененные акции Западэнерго (-2,63%).

Сегодня ключевым событием дня станет публикация ежемесячных данных по рынку труда США. Аналитики ожидают рост занятости вне с/х на 60 тыс., в то время как в прошлом месяце было зафиксировано падение 95 тыс. Вышедшие в среду данные ADP, которые традиционно предшествуют  официальной статистике, оказались лучше прогнозов аналитиков. Поэтому есть вероятность, что пятничные статданные также не разочаруют инвесторов. В противном случае,  рынки могут несколько скоректироваться.

Phoenix Capital – обзор рынка 4 ноября 2010 года

Phoenix Capital

Перед открытием.

За последние 24 часа Центральные банки Европы, Англии и Японии не предприняли неожиданных шагов в ответ на оглашение деталей программы количественного смягчения в США. В результате снижения неопределенности относительно действий ЦБ и отсутствия существенных негативных сюрпризов на экономическом фронте, рисковые активы сполна компенсировали избыточную осторожность позапрошлой торговой сессии. Индекс S&P 500 прибавил 2%, с легкостью преодолев уровень 1200 пунктов, а наибольший рост продемонстрировали акции компаний сырьевого сектора на фоне, собственно, роста цен на сырье.

Потенциал снижения американского доллара кажется ограниченным, что вместе с эмоциональным ралли на рынке казначейских обязательств говорит в пользу попытки фиксирования прибыли в течение дня. При этом открытие коротких позиций остается неоправданно рисковым, несмотря на локальную перекупленность рынков акций.

Комментарий трейдера.

Индекс УБ достиг нашего целевого уровня на конец предыдущего месяца – 1990 пунктов - с опозданием всего на четыре торговых сессии. Динамика украинского рынка акций осенью текущего года – это результат скорее отсутствия активности со стороны крупных участников рынка, а не повышенной активности продавцов. Такой подход к оценке поведения рынка сохранит актуальность и в ближайшем будущем. Риск попасть под влияние коррекции на мировых площадках выше риска пропустить активизацию крупных покупателей. Таким образом, в фокусе преимущественно ликвидные бумаги фундаментально сильных компаний. Акции второго эшелона следует торговать, опираясь на технические факторы и ситуации локальной перекупленности или перепроданности широкого рынка.

В фокусе

SMASH. Возможность формирование двойного дна.

KVBZ. Преодоление максимума года вслед за SVGZ.

ALMK, AZST, ENMZ. Тяжелое прохождение сопротивлений с высоким потенциалом.

Индекс УБ. Вхождение в диапазон нечетких сопротивлений.

Рост занятости в США выше ожиданий может закрепить уверенность инвесторов в улучшении экономических кондиций

Отчет о занятости в США от агентства ADP (3 ноября) продемонстрировал рост числа рабочих мест в частном секторе на 43 тысячи, что оказалось выше ожиданий экономистов. Традиционно, данные ADP существенно расходятся с данными Бюро Статистики Труда, которые будут опубликованы сегодня в 14:30. Однако более ранний отчет часто правильно предсказывает направление изменения официальных данных. Ожидается, что число рабочих мест в частном секторе вырастет на 80 тысяч после роста на 64 тысячи в позапрошлом месяце.

Динамика потребительского кредитования в США в очередной раз даст повод для размышлений на тему эффективности монетарной политики в текущих условиях

Неожиданное сокращение объема потребительских кредитов в Соединенных Штатах может испортить настроения инвесторов после публикации деталей количественного стимулирования. В последнее время публикация данного показателя обычно не оказывает существенного влияния на динамику рынков. Однако в комплексе с недовольством консервативных инвесторов и международной общественности по поводу программы выкупа активов ускорение сокращения кредитования может снизить оптимизм на рынках акций и сырьевых товаров.

Приднепровская финансовая компания - Хороший медведь – мертвый медведь!

Приднепровская финансовая компания

По итогам торговой сессии в четверг украинский фондовый рынок провел довольно таки не слабое ралли. Как мы и писали, рынок бычий, причем сильно бычий, а разинувшие от удивления рты медведи проявили вчера себя в полной мере, откупая у быков свои маржины. Остается только посмеяться над ними, поскольку играть против глобального тренда глупо. В итоге в четверг имеем на закрытии индекс UX в плюсе на 3,75%, закрытие произошло на отметке 1982,47 базисных пунктов. Открытие торгов вчера было показательным – мощный гэп вверх, который не дали закрыть говорит о многом, а именно что рынок развернулся, и такой гэп еще долго может быть не закрыт.

Среди лидеров выделить кого-то трудно, уж слишком слажено орудовало стадо разъяренных быков загнавших молоденьких медведей в угол. Однако, все же отметим акцию компании "Укрнафта", которая завершила сессию на годовом максимуме, причем по бумаге прошел третий объем по рынку. Понятно, что эти деньги не вложил некто на пару-тройку дней.

В банковском секторе "Райффайзенбанк-Аваль" +0,75% продолжает давать фору "Укрсоцбанку" +6,69% однако, акционеров Аваля хочется обнадежить, бумага проходит вполне законную консолидацию после пробития важных сопротивлений.

В Америке в результате мощного спрута Dow Jones +1,96% вышел из консолидации  и выполнил все необходимые задачи, в частности преодоление важного сопротивления в районе 11250 пунктов. Теперь оно должно быть проверено на прочность и путь вверх с целью 12500 открыт. S&P500 старался не отставать и вырос на +1,93%, Nasdaq набрал немного менее коллег по цеху +1,46%. Тут тоже вобщем то все понятно, локомотив движения отдыхает и после ближайшей коррекции возьмется за дело с удвоенной силой. Нефть подошла к важному сопротивлению в 87 долларов, преодолеть его сразу скорее всего не получится, однако, победа покупателей предрешена и после прохождения этого уровня поход на 100 долларов обеспечен.

Европа вчера также росла: FTSE после небольшой коррекции улетел на +1,98%, немеций DAX на 1,77%. О потенциале существенного движения по DAX мы уже проводили технический анализ на нашем сайте. На валютном рынке пара евро\доллар наблюдается небольшая консолидация, цель движения в район 1,4450 однозначно в силе.

Сегодня украинскому  рынку имеет смысл выпустить пар и немного усыпить бдительность медведей. Мы ожидаем нейтральное открытие в районе 1980 пунктов по UX  и сползание к отметке 1940 пунктов, откуда покупатели могут снова взяться за дело. Безудержный рост без коррекции, сейчас никому не нужен. Напротив, снятие локальных перекупленностей позволит увидеть рынок существенно выше, возможно даже выше годовых хаев. Почти все зарубежные коллеги уже выполнили эту задачу. Мы ничем не хуже.

Astrum Investment Management — обзор рынка 4 ноября 2010 года

Astrum Investment Management

Украинские рынки

Индекс УБ взлетел на 3,75%

Индекс УБ торговался в сильном восходящем тренде благодаря новостям о решении  Федеральной резервной системы США о новом этапе покупки активов (QE2). К концу торговой сессии в Киеве европейский индекс DJ Stoxx 600 торговался ростом на 1,7%, американские рынки выросли на 1,6%. Индекс УБ завершил день ростом на 3,75%, поднявшись до отметки 1 982 пунктов. Объем торгов акциями составил 153 млн. грн. Укрнафта (UNAF: ПОКУПАТЬ), Укрсоцбанк (USCB: ПЕРЕСМОТР) и Азовсталь (AZST: ПОКУПАТЬ) стали лидерами роста, прибавив 6,45%, 6,7% и 6,7% соответственно. Денис Белов

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

Алчевский МК и ДМК им. Дзержинского намерены увеличить производство в ноябре

По сообщению агентства Металл-Курьер, в ноябре подконтрольные группе ИСД Алчевский МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) и ДМК им. Дзержинского (DMKD: Н/Р) намерены увеличить выплавку чугуна на 51% м/м (до 292 тыс. т) и 15% м/м (до 275 тыс. т) соответственно. В октябре загрузка мощностей ALMK и DMKD составила 43% и 74% соответственно, тогда как среднеотраслевая — 73%.

Мнение Astrum: Поставки сырья компаниям группы ИСД остаются нестабильными из-за крупных долгов за железорудное сырье и уголь. Вероятно, ALMK и DMKD не достигнут запланированного на ноябрь уровня производства, нарастив выплавку чугуна на 20-25% и 15-20% м/м соответственно. Таким образом, эта новость НЕЙТРАЛЬНО-ПОЗИТИВНА для акций ALMK и DMKD. Юрий Рыжков.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.