Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – украинский рынок акций скорректировался вслед за мировыми площадками

"Гайнсфорт-онлайн"

В 2011 году ежемесячные выплаты по долгам, полученным от предшествующей власти, составят около 8 млрд. грн, заявил президент Украины Виктор Янукович.

Собрание акционеров банка "Форум", входящего в Commerzbank Group, в четверг утвердило результаты закрытого размещения акций 19-го выпуска на сумму 1,5 млрд. грн.

В результате размещения уставной капитал банка увеличится на треть и составит 5 млрд. 934 млн. 618,92 тыс. грн, отмечается в сообщении банка.

Электрометаллургический завод "Днепроспецсталь"[DNSS] (Запорожье) в январе 2011 года нарастил объем производства товарной продукции на 90,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 471,045 млн. грн в действующих ценах.

Как сообщается в пресс-релизе предприятия в четверг, в январе 2011 года на ОАО "Днепроспецсталь" сдано 35,727 тыс. тонн стали, что на 33,9% больше, чем в январе-2010.

Группа "Метинвест" в полном объеме и в назначенные сроки выполняет и будет выполнять контрактные обязательства по поставкам металлопродукции, и нештатная ситуация на Енакиевском металлургическом заводе[ENMZ] (ЕМЗ, Донецкая обл.) не повлияет на ситуацию с отгрузкой продукции.

Торги на Украинской бирже закрылись сильным снижением на -2,49% до 2757,09 пунктов при высоком объеме торгов - 396 251 591 грн. (в том числе срочный рынок - 116 166 363 грн.) Рынок открылся гэпом вниз до 2800 пунктов. Данный уровень не устоял, и рынок просел в итоге более чем на 2%.

"Голубые фишки" показали негативную динамику. Лидер роста – акции UNAF (+0,66%). Лидер падения – акции USCB (-4,36%).

 

Dragon Capital – для покорения новых вершин рынкам нужна свежая идея

Dragon Capital
Александр Федоров, инвестиционный консультант

Украинский рынок закрыл торговую сессию в четверг ощутимым падением – индекс УБ подошел к отметке 2757,09 пунктов, опустившись на 2,49%. Объем торгов на рынке заявок составил 177,15 млн. грн., на рынке РЕПО – 98,38 млн. грн.

Распродажа наблюдалась по всем бумагам индексной корзины, причем наибольшее падение показали одни из самых ликвидных бумаг. Преувеличенно–негативное отношение инвесторов к локальному рынку на фоне негативных тенденций мировых рынков привело к ощутимому снижению многих эмитентов.

Приятно продолжает удивлять только Укрнафта, которая единственная из индексной корзины показала рост на 0,66%. Очевидно, рынок по-прежнему очень позитивно оценивает перспективу выплаты дивидендов и не спешит расставаться с бумагой, что на фоне присутствия крупного покупателя приводит к росту акций предприятия.

Ближний фьючерс UX-3.11 второй день подряд торгуется в положении бэквордации. За вчерашний день он потерял 2,6%, снизившись до отметки в 2737 пунктов, а объем торгов достиг 116,16 млн. грн., установив очередной рекорд ликвидности. Растет и объем открытых позиций – на конец четверга он составил 20728 контрактов. О росте интереса к июньскому контракту говорить пока рано, объем торгов составил всего около 47 тыс. грн. Фьючерс UX-6.11 завершил день падением на 2,13% (расчетная цена 2754,95 грн.), также войдя в бэквордацию.

Лидерами по объему торгов в стали:

• Укрнафта (30,94 млн. грн.) – единственная бумага индексной корзины, которая закрылась ростом (+0,66%)
• Мотор Сич (22,12 млн. грн.)
• Алчевский меткомбинат (21,13 млн. грн.)
• Центрэнерго (13,24 млн.грн.)
• Авдеевский коксохимический завод (11,75 млн. грн.)

Лидерами падения среди ликвидных бумаг были:

• Богдан Моторс (-6,37%)
• Стахановский вагоностроительный завод (-5,76%)
• Алчевский меткомбинат (-4,8%)
• Укрсоцбанк (-4,36%)
• Ясиновский коксохимический завод (-4,06%)

Технический анализ

Индекс УБ откатился со своих максимумов к линии поддержки месячного восходящего канала, к отметке 2750 пунктов. Данный уровень является сильной линией поддержки, и вчерашние торги это подтвердили. Панические распродажи практически по всем ликвидным бумагам опустили индекс более чем на 2,5%, однако дойдя до отметки 2750 пунктов, индекс начал разворотное движение. В случае пробития данного уровня и продолжения нисходящей динамики следующей линией поддержки может стать уровень 2630-2650 пунктов. Ликвидность на рынке по-прежнему сохраняется на высоком уровне, при этом говорить о существенном повышении объема торгов продавцов пока рано.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Американские площадки закрылись в нулевой зоне (Dow Jones -0,09%, S&P500 +0.07%), что после целого дня торговли американских фьючерсов на основные индексы вблизи отметки -0,5% можно расценивать как позитивный сигнал.

Азиатские рынки снижаются на новости о том, что Китайский Центробанк увеличил требования к резервам для некоторых мелких и средних региональных банков в рамках программы мер по сдерживанию инфляции и сохранения темпов развития. На момент написания комментария Nikkei 225 падает на 0,11%, Hang Seng -0,63%.

Нефть торгуется с повышением около 0,5%. На мировой политической арене также не совсем спокойно – президент Египта Хосни Мубарак отказался выполнить требования протестующих о сложении полномочий, чем вызвал очередную волну протестов в центре Каира.

Важная статистика сегодня

Рынок сегодня будет ожидать выхода следующих важных новостей:

• 15:30 - Торговый баланс США
• 19:30 - Выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише

 

Альтана Капитал - ежедневный обзор фондовых рынков на 11 февраля 2011 года

ИГ "Альтана Капитал"

Внешний фон для начала торгов на украинском фондовом рынке в пятницу является нейтральным. Биржевые индексы США накануне показали разнонаправленную динамику, на азиатских рынках также отсутствовали единые настроения. Нефтяные фьючерсы утром показывали рост, фьючерсы на американские индексы торговались в красной зоне.

Торги на Украинской бирже в четверг открылись резким снижением фондового индикатора. Падение котировок было зафиксировано по всем ликвидным акциям. Активные распродажи были обусловлены желанием игроков зафиксировать прибыль, полученную накануне на фоне переоцененности отечественных акций и неблагоприятного внешнего фона.

Биржи США накануне закрылись, преимущественно, снижением на фоне заявления главы ФРС Б. Бернанке о том, что сокращение безработицы в США до нормального уровня будет долгим. Снижением закрылись торги в Азии, после публикации японской макростатистики, оказавшейся хуже ожиданий и увеличения процентных ставок китайским центрабанком с целью снижения инфляционного давления. На рынках Европы преобладали продажи, участники рынка закрывали позиции, поддавшись всеобщему пессимизму. Инвесторы опасаются, что слабость и туманные перспективы рынка труда США, а также дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в Китае негативно повлияют на перспективы мировой экономики. Растущие цены на нефть и продовольствие все больше рассматриваются инвесторами как дополнительный риск для экономик стран мира.

Во второй половине торговой сессии падение индекса УБ усилилось при росте торговой активности. Пессимизм в отношении перспектив отечественного фондового рынка овладевал все большим числом инвесторов.

Публикация данных о снижении количества обращений за пособиями по безработице в США, вызвало небольшую волну покупок на УБ, что позволило индексу УБ откорректировать вверх от уровня дневных минимумов.

В плюсе завершились торги для акций Укрнефти (+0,66%). Ожидание принятия решения о выплате дивидендов 25 февраля способствуют сохранению интереса инвесторов к бумаге. Рост котировок также наблюдался по акциям Днипроэнерго (+0,39%).

Наибольшим снижением котировок завершились торги для акций, которые отметились существенным ростом накануне:  Стахановского ВЗ (-5,76%), Алчевского МК(-4,80%), Укрсоцбанка   (-4,36%).

Снижение котировок акций Енакиевского МЗ (-4,00%) усугубил простой производственных мощностей в связи с неисправностью кислородного блока.

На стоимость акций Укртелекома (-3,31%) негативно повлияло заявление главы правления компании Г. Дзекона о том, что стартовая стоимость акций госпакета, установленная ФГИУ является завышенной.

По итогам торговой сессии индекс УБ снизился на 2,49% до 2757,09 п. Объем торгов акциями составил 277,04 млн. грн.

 

Concorde Capital – утренний обзор рынка 11.02.2011 года

Concorde Capital

К открытию торгов в пятницу, 11 февраля, сложился неоднозначный внешний фон. Большинство европейских фондовых индексов закрылись на негативной территории на фоне опасений, что усиление мировой инфляции приведет к росту стоимости заемных средств. По итогам торгов британский индекс FTSE100 понизился на 0,53% до отметки 6020,01 пункта. Фондовые торги в США закрылись вблизи нулевых отметок, американские инвесторы в очередной раз практически полностью выкупили снижение рынка на открытии. Индекс Dow Jones незначительно понизился на 0,09% до отметки 12229,29 пункта, а индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,07%. Торги открылись понижением индексов на фоне слабой отчетности технологической компании Cisco и второго в мире по величине производителя безалкогольных напитков Pepsi Co. Но вышедшая макроэкономическая статистика по рынку труда оказалась существенно лучше прогнозов аналитиков, количество первичных обращений за пособием по безработице сократилось до 383 тыс. – минимального уровня с июля 2008 года.

Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с понижением в диапазоне 0,4-0,5%. Большинство бирж азиатского региона торгуются в красной зоне после отказа президента Египта уходить в отставку, торги в Японии сегодня не проводятся в связи с национальным праздником. Российский рынок акций открылся в пятницу повышением основных индексов (ММВБ +0,49%, РТС +0,44%).

Цены на нефть незначительно повышаются на фоне сильной статистики с рынка труда в США и на фоне опасений в отношении ситуации в Египте. Мартовский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 87,5$. Цена на большинство промышленных металлов и золото не показали существенных изменений, золото подорожало до 1363$ за тройскую унцию. Евро находится под давлением на фоне выросшей доходности по 10-летним облигациям Португалии, а доллар США и швейцарский франк дорожают из-за опасений дальнейшей эскалации политического кризиса в Египте. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят у отметки 1,357.

Ожидаем увидеть открытие украинских площадок на нейтральной территории. Обстановка на мировых фондовых биржах выглядит неопределенной. В первой половине дня инвесторы будут ориентироваться на динамику европейских рынков, а во второй половине дня движение рынка определит макроэкономическая статистика из США. В 11.30 выходит индекс закупочных цен в Великобритании. В 15.30 появятся данные по сальдо баланса внешней торговли в США (прогноз: $-40,4 млрд.). В 16.55 будет опубликован индекс настроения потребителей от университета Мичигана (прогноз: 74,8 пункта).

 

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 11.02.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера украинский рынок захватила волна коррекции. Насколько она будет продолжительной будет зависеть от внешней поддержки с мировых рынков. Даже хорошая статистика и отсутствие резко негативного внешнего фона не смогли удержать рынок на вчерашних уровнях. По итогам индекс UX потерял 2,49%, но по сути результаты торгов по многим акциям более плачевны, т к индекс смогли немного поднять к концу торгов акции Укрнефти (UNAF; +1,45%), куда перекладывались выходившие в деньги инвесторы. Объем торгов по ним составил 45,9 млн. грн. и это были единственные бумаги показавшие плюс, не считая акции Днепрэнерго(DNEN), где положительный результат в +0,39% получился благодаря 3 сделкам.
Сегодня можно ожидать продолжение локального снижения на Украинской бирже. Зарубежные площадки продолжают отыгрывать напряженность в Египте, где беспорядки вспыхнули с новой силой, а также вышедшую слабую отчетность американских компаний.

Внешний фон на момент открытия торгов - умеренно негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В четверг индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2757,09  пункта, изменение за торговую сессию  -2,49%, объем торгов по фондовым операциям  чуть более  280 млн. грн.  В среду продажи на открытии опустили UX  гепом в 1,5% вниз , и в течении дня  продажи только усиливались, и индекс завершил день ниже локальной поддержки  2770 пунктов. 

На  дневном графике  запаздывающие трендовые индикаторы  MACD(9), ADX  в результате двух дней консолидации и вчерашнего снижения  приобрели отрицательный наклон, что является сигналом вероятного снижения. Parabolic SAR расположен выше UX является сигналом на продолжение сохранения роста. Осциллятор  Stochastic Osc (7,4) =87 с отрицательным наклоном в точке пересечения с собственной МА – сигнал на продолжения локального снижения.

Вчерашнее пробитие локальной поддержки 2770 пунктов открывает дорогу индексу к дальнейшему снижения в район 2680 пунктов, где можно ожидать некоторую поддержку и переход к консолидации, а в случае дальнейшего снижения сильная поддержка 2600 пунктов.

Локальные уровни поддержки/сопротивления: 2770,00; 2677,96; 2564,08; 2380,00; 2195,92; 2082,04; 1990,00.

Среднесрочные уровни поддержки/сопротивления: 3039,30; 2871,40; 2600,00; 2328,60; 2160,70; 2025,00; 1889,30; 1721,40; 1450,00; 178,60.  

 

ИГ "АРТ-Капитал" - Египет снова в фокусе

ИГ "АРТ-Капитал" 

Индекс UX упал на 2,5% на объеме 280 млн. грн. Это первое значительное падение UX в текущем году. Негативный внешний фон оказывал давление на украинский рынок. Большинство европейских фондовых индексов упало в четверг. При этом падение продолжается третью сессию подряд и является самым продолжительным с ноября прошлого года. Особенно пострадал российский рынок: ММВБ опустился до уровней прошлого года. Даже неплохая статистика с рынка труда США не смогла вызвать оптимизма. В этот раз падение большинства индексных бумаг UX было столь стремительным, что даже рост Укрнафты (+0,7%) не смог сдержать падения индекса. Учитывая вес в корзине, наибольшее давление на индекс оказало Центрэнерго (-3,4%). Президент Египта Х.Мубарак отказался уйти в отставку, что сдерживает рынки Азии и может негативно сказаться сегодня на остальных рынках.

Перед открытием сформировался негативный внешний фон: азиатские рынки торгуются снижением, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (-0,5%), ММВБ (+0,5%). Ожидаем открытие UX снижением.

Заголовки новостей:

• В 2011 г. РЖД приобретет 375 локомотивов.
• "Запорожтрансформатор" поставит 4 трансформатор в 2012.
• Дзекон считает стартовую цену Укртелекома завышенной.
• Укрнафта в январе 2011 сократила добычу нефти на 11% г/г.
• Эксперты прогнозируют дальнейшее увеличение цен для метпредприятий.
• Теханализ: На индексе УБ формируется медвежья картина. 
• Торговая идея: Акции ALMK.   

В 2011 г. РЖД приобретет 375 локомотивов

Российская железная дорога планирует в 2011 г. купить 375 локомотивов. Это на 5% меньше г/г, чем было закуплено в прошлом году (393 ед.).

Алексей Андрейченко: Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для Лугансктепловоза, поставляющего грузовые локомотивы Российской железной дороге. Несмотря на сокращение плана на 5%, фактические закупки монополии могут превышать план. Так, в 2010-2011 гг. РЖД намеревалась приобрести 732 локомотива, 393 из которых уже куплены в прошлом году. Таким образом, покупка еще 375 единиц приведет к превышению целевого объема закупок на 5%. Кроме этого, эти цифры вписываются в трехгодичный план покупки 1250 локомотивов в 2011-2013.

Примерно 80% локомотивов закупаются у ТМХ, включающий в себя Лугансктепловоз. Поэтому мы считаем, что РЖД  в 2011 г. сохранит объем заказов Лугансктепловозу на уровне 50-60 секций локомотивов. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции LTPL, с целевой ценой $0,9.

"Запорожтрансформатор" поставит 4 трансформатора в 2012 г.

"Запорожтрансформатор" подписал договор с Белоярской АЭС на поставку четырех трансформаторов 334 МВА на напряжение 500 кВ. Поставка оборудования заказчику запланирована на начало 2012 года. В настоящее время получен авансовый платеж и начато производство.

Алексей Андрейченко: Эта новость ПОЗИТИВНА для "Запорожтрансформатора", крупнейшего  в СНГ поставщика трансформаторов, в т.ч. для атомных электростанций. Стоимость заказа не разглашается; тем не менее, данные четыре трансформатора – это более чем 3% совокупного годового выпуска компании, по трансформаторной мощности.

Дзекон считает стартовую цену Укртелекома завышенной

В интервью интернет-газете Украинская Правда, председатель правления Укртелекома Георгий Дзекон сказал, что считает стартовую цену компании немного завышенной, исходя из текущей рыночной цены акций, которая на 4% ниже заявленной ФГИ, и переоцененности компании исходя из сравнительной оценки с компаниями-аналогами. Он также отверг слухи о любой своей причастности к менеджменту австрийской компании EPIC, которая является единственным претендентом на покупку Укртелекома.

Андрей Патиота: Высказывания руководителя компании о ее завышенной стоимости буквально за день до ожидаемого оглашения Фондом Госимущества финальной цены за государственный пакет (92,8%) Укртелекома выглядят по меньшей мере странно и могут означать собственный интерес Георгия Дзекона в провале очередной попытки приватизировать компанию. Однако мы расцениваем шанс продажи Укртелекома именно сейчас как никогда высоко за всю многолетнюю историю приватизации телекоммуникационного гиганта. Мы ожидаем, что австрийская компания согласится с предложенной Фондом ценой, которая не должна превысить стартовую более чем на 0,5%. Ожидается, что ФГИ объявит свое решение по цене в пятницу.

Укрнафта в январе 2011 сократила добычу нефти на 11% г/г.

Украина сократила объемы добычи нефти с газовым конденсатом в январе 2011 г. по сравнению с январем 2010 г. на 8,4% - до 284,3 тыс. т. Добыча нефти без газового конденсата снизилась на 7,1% - до 205,5 тыс. т. Добыча газа сократилась в январе 2011 г. на 1,4% - до 1,733 млрд куб м. при этом, Укрнафта сократила добычу нефти с газовым конденсатом в январе 2011 г. на 11% - до 195,1 тыс. т, газа - на 13,5% - до 189,6 млн куб. м.

Станислав Зеленецкий: Новость нейтральна для акций Укрнафты. Несмотря на существенное сокращение добычи Укрнафтой год к году, помесячные данные не столь нейтральны и отражают определенную стабилизацию показателей добычи. Низкие объемы производства по-прежнему связанны с низкими инвестициями в разработку новых месторождений в 2010 году. Мы ожидаем, что в текущем году добыча нефти сократится на 4.3%, газа – не изменятся, при этом инвестиции в разведку и бурение могут существенно возрасти.

 

ГК "Sortis" – обзор рынка 11.02.2011 года

ГК "Sortis"

В четверг, 10 Февраля, торги на рынке акций закрылись снижением: Индекс UX упал на 2,49%, закрывшись на отметке 2757,09 пункта. Торговая сессия охарактеризовались нисходящей динамикой на негативном внешнем фоне. Торги открылись снижением индекса на 1,08%, большинство игроков предпочло зафиксировать прибыль, под давлением негативной динамики на мировых площадках. На фоне технической перекупленности рынков игроки предпочитают фиксировать прибыль на ожиданиях продолжения коррекции. В середине дня локальный рынок перешел в боковое движение в коридоре 2760-2780 пунктов, поддержку рынку оказала покупка в акциях Укрнефти. Торговая сессия в США открылась снижением индексов под давлением негативной отчетности Cisco и Pepsico, проигнорировав снижение числа первичных заявок по безработице на 36 тыс. На данном фоне локальный рынок закрылся ниже уровня 2760 пунктов.

Лидерами снижения на UX оказались акции Дакор Вест /DAKOR/ – 11,08% Днепровский МК им. Дзержинского /DMKD/ – 7,84% и Мариупольский ЗТМ /MZVM/- 7,42%. Выросли в цене акции Укрнефть /UNAF/ – 0,66%, Днепрэнерго /DNEN/ - 0,39%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефть /UNAF/– 51,261 млн. грн., Мотор Сич /MSICH/ – 37,741 млн. грн., Авдеевский КХЗ /AVDK/– 28,441 млн. грн, Объем торгов акциями составил 280,1 млн. гривен.

Мы ожидаем отскок на рынке акций на 1,0 – 1,5% - до 2780 – 2800 пунктов в первой половине дня после снижения на 2,5% накануне с последующей консолидацией на достигнутых уровня. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Ожидания выхода благоприятной статистики по потребительскому доверию в США удержат рынки от продолжения коррекции в пятницу.

События:

• "Лугансктепловоз" поставил локомотивы Монголии.
• ИСД заключил контракт на поставку ЖРС с российской компанией.

 

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (11.02.2011)

iTrader

Перед открытием торгов в пятницу, 11 февраля, на украинском фондовом рынке сложился негативный внешний новостной фон. В четверг торги на европейских фондовых рынках проходили при смешанной динамике, торговую сессию основные фондовые индексы завершили разнонаправлено, так британский индекс FTSE 100 просел на 0,53% – до уровня 6020,01 пунктов, немецкий DAX вырос на 0,26% – до 7340,28 пунктов, французский CAC подрос на 0,11% – до уровня 4095,14 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 просел на 0,2% – до уровня 1159,85 пунктов.

Американские торговые площадки, открывшись сильным снижением, сумели отыграть большую часть понесенных потерь к концу сессии. Давление на рынки оказывали неблагоприятные отчетности компаний Cisco Systems и PepsiCo. Кроме того, опубликованные данные показали снижение количества первичных обращений за пособиями по безработице с 419 тыс. до 383 тыс., в то время как прогнозировалось снижение до 410 тыс. Торговый день основные фондовые индексы завершили с минимальными изменениями. Так, индекс Dow Jones просел на 0,09% – до 12229,29 пунктов, NASDAQ подрос на 0,05% – до 2790,45 пунктов, S&P вырос на 0,05% – до 1321,87 пунктов.

Фьючерсы на основные американские индексы с утра снижаются в среднем на 0,2%. На азиатских рынках преобладает негативная динамика. Открытие торгов на европейских торговых площадках проходит в красной зоне, российские биржи открываются ростом.

На украинском фондовом рынке вчера преобладали негативные настроения, после открытия с гэпом вниз нисходящее движение продолжилось, снижение индекса УБ за день составило 2,49%. Сегодня на открытие торгов ожидаем отскок от вчерашних уровней, далее рынок будет ориентироваться на соседние площадки. На ход торгов может повлиять информация по торговому балансу и индексу доверия потребителей в США.

 

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 11.02.2011 года

Компания "Сити Брок"

В четверг, 10 февраля, индекс ПФТС упал 1,88% - до 1 097,79 пунктов, индекс "Украинской биржи" обвалился 2,49% - до  2 757,09 пунктов.

Итоги дня:

Украинские рынки оказались в глубоком нокдауне по итогам торгов в четверг. Индекс ПФТС упал 1,88% - до 1 097,79 пунктов, индекс "Украинской биржи" обвалился 2,49% - до  2 757,09 пунктов.

Распродажи преобладали по всему спектру бумаг. Особенно паническими были настроения в акциях DMKD -7,84%, LUAZ -6,37%, SVGZ – 5,76%. Больше всех пострадали акции металлургических и коксохимических предприятий, а также бумаги банковского сектора и ГОКи.

Особняком держались акции Укрнефти, продемонстрировавшие на удивление стойкую восходящую динамику при ярко выраженном медвежьем рынке, прибавив по итогам торгов 0,66% к рыночной капитализации, притом, что в течение торговой сессии, цена достигала 729,86 грн., что составляло 2,4% роста от уровней закрытия предыдущей сессии. К тому же, по этим акциям прошел наибольший объем торгов внутри дня – 30 936 508 грн.

Торговая сессия четверга началась мощным гэпом вниз за отметку 2 800, сформировав сильный нисходящий канал. Быки сумели прервать тенденцию лишь после достижения 200-периодной ЕМА, т.е. в районе 2 740 пунктов, чему способствовали позитивные новости из США. Однако отскок оказался лишь временным, связанным скорее с частичным закрытием коротких позиций, и под конец сессии, индекс вновь попытался обновить минимумы дня. В целом, на украинском рынке акций давно не наблюдалось таких распродаж, что вызывает у игроков опасения более глубокой коррекции в ближайшее время.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

Египетский конфликт вновь был в центре внимания зарубежных инвесторов. Ситуация на Ближнем Востоке близилась к разрешению, что заставило осторожных инвесторов начать потихоньку закрывать часть своих позиций. Давление на европейские рынки оказывала плохая отчётность местных корпораций. Особенно сильно инвесторов огорчили Air Franc и Credit Suisse.

Важной макростатистики по региону не выходило, а та, что была опубликована, носила смешанный характер. Стоит выделить, что Банк Англии оставил учетную ставку на прежнем уровне, что особенно важно, учитывая повысившиеся, в последнее время, опасения инвесторов по поводу роста инфляции. Поддержка рынкам была оказана статистическими данными по США, которые позволили ведущим индексам Европы отыграть часть дневных потерь. В итоге, FTSE 100 -0,53%, CAC 40 +0,11%, DAX +0,26%.

На Уолл-стрит с самого начала торгов власть захватили продавцы. Плохую отчётность "голубых фишек", таких как Cisco Systems и PepsiCo, не смогла нивелировать позитивная статистика по рынку труда, зафиксировавшая сокращение количества первичных обращений по безработице до 383 тыс., что на 36 тыс. превзошло предыдущий показатель, и соответствует уровню июля 2008 года.

В целом, динамика основных американских площадок показала, что такой сброс акций связан скорее с техническими факторами, чем с фундаментальными причинами. Как только стало известно, что Президент Египта, может покинуть свой пост, что означало бы победу революционеров, рынки откликнулись синхронным повышением котировок, отыграв значительные потери, понесенные, в течение дня. Как результат: Dow -0.09%, Nasdaq +0.05%, S&P 500 +0.07%.

Азиатские фондовые индексы в четверг демонстрировали смешанную динамику, с преобладанием негативной составляющей. Игроки отыгрывали новости из Соединенных Штатов, а именно заявления главы ФРС, которые не несли в себе ничего хорошего для азиатских рынков, в связи с тем, что Бен Бернанке ожидает дальнейшего повышение процентных ставок в регионе, в результате неконтролируемого повышения потребительской инфляции, из-за повышения стоимости сырья. Динамику лучше остальных показали китайские биржи. На фоне падения в предыдущие дни, после повышения процентной ставки центральным банком Китая, в четверг  основные индексы существенно поднимались, ведомые финансовым сектором, после оглашения оптимистичных корпоративных данных.

Российский рынок акций торговался синхронно с мировыми площадками, снижаясь почти безоткатно на протяжении всей торговой сессии четверга. Слабее рынка выглядели акции металлургического и финансового сектора. РТС упал по итогам основной сессии на 2,8%, ММВБ обвалился на 2,7%.

Вечерняя сессия разбавила дневной пессимизм, продемонстрировав нехарактерную для себя активность игроков на повышение, что связано с реакцией фондовых площадок США на заявление Президента Египта.

Ситуация на валютном рынке:

Американский доллар продолжает укрепляться после сильной статистики по рынку труда. Рост резервной валюты по отношению к евро обусловлен также возобновлением опасений по поводу долговых проблем Еврозоны, про что свидетельствует резкий скачок доходности португальских облигаций. Пара евро-доллар стремится к отметке 1,35, который является важным уровнем коррекции по Фибо.

Доллар - йена продолжает торговаться в широком диапазоне, однако глобального тренда не наблюдается. Локально, можно наблюдать формирование сильного восходящего тренда. Отметка 83,5 продемонстрирует дальнейшее настроение рынка.

В паре фунт-доллар продолжается коррекция, которая с большой долей вероятности продолжится до 1,60, после чего возможны более сильные движения.

Стойкий аптренд наблюдается в паре швейцарский франк - доллар,  который в случае прорыва 0,9759, вероятно продолжит рост до 1,009, посредством формирования восходящего паттерна. Локально, график лег в боковик, что предвещает сильное движение в ближайшей перспективе.

Динамика цен на товарных рынках:

Нефть отыгрывает часть потерь, после заявления египетского Президента. В ходе торгов в Азии, сорт Brent прибавляет 0,43%, достигнув уровня 101,3 доллара за баррель. Light замедлила нисходящий тренд, уменьшив, таким образом, спрэд между двумя сортами, и достигнув при этом 87,17 долларов.

Золото продолжает боковую динамику, торгуясь вблизи отметки  в 1 365 долларов за тройскую унцию. Промышленные металлы демонстрируют смешанную динамику, продолжая корректироваться на фоне опасений по поводу уменьшения спроса со стороны основных потребителей.

Экономический календарь:

Сегодня мировые рынки будут отыгрывать новости ушедшей недели, по причине отсутствия важной макростатистики. Среди публикуемых данных стоит выделить лишь:

• 11:30 - Индекс цен производителей Великобритании
• 15:30 - Торговый баланс США
• 16:55 - Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана

Также, рынки будут чутко реагировать на слова президента ЕЦБ, выступление которого состоится в 19:30.

Премаркет:

Нейтральный внешний фон сложился перед открытием отечественного фондового рынка. Европейские и американские индексы стремительно отыграли часть потерь в четверг.

Сегодня, на торгах в Азии, в центре внимания вновь Китай, где распространяются слухи о новых повышениях резервных требований к банкам. Давление на рынки оказывает Южная Корея - Kospi теряет свыше 1,5%, после сообщений о том, что вывод капитала зарубежными инвесторами из страны достиг своего пика, на фоне возможного повышения ставки. И хотя сегодня она осталась на уровне 2,75%, корейский Центробанк, выразил уверенность в том, что вероятность ее повышения в ближайшее время достаточно высока.

В целом, торги в Азии проходят на негативной территории. Фьючерсы на американские индексы торгуются с понижением в пределах 0,5%. Торги в России начались на нейтральной территории.

Результаты торгов в четверг позволяют сделать вывод, что локальный восходящий тренд сломан, график индекса вернулся в более спокойное русло, к нижним границам глобального коридора, оттолкнувшись от скопления поддержек. Рассматривая ситуацию с технической стороны, напрашивается мысль, что какими бы ни были панические распродажи по всему спектру акций, на графике, образовывается лишь незначительная коррекция, без предпосылок к обвальному движению.

Однако, сам факт того, что "голубые фишки" так упорно "сливались" за один день, заставляет рассмотреть все варианты. Наиболее важным сигналом к обвальному падению индексов будет прорыв зоны 2 700 пунктов, на котором собралось достаточное количество сдерживающих падение факторов (18 ЕМА,  нижние границы каналов). Такое снижение соответствует 2,1% от текущих уровней, что вполне вероятно учитываю динамику четверга. Однако именно на этом уровне могут решиться ближайшие перспективы фондового рынка. В случае прорыва вниз, можно будет судить о начале более глубокой коррекции, чем были в течение полугода. В таком случае, дальнейшими поддержками будут выступать уровни: 2 750, 2 743, 2 730, 2 700, 2 685, 2 670.

Замедление нисходящей динамики под конец торговой сессии четверга дает повод говорить о вероятном отскоке вверх от текущих уровней, что связано с частичным закрытием коротких позиций, а также уверенностью части игроков в том, что текущие уровни цен подходящие для покупок, так как акции значительно подешевели. В таком случае, медведи будут давить на рынок в точках: 2 760, 2 767, 2 775, 2 784, 2 800. Прорыв зоны вокруг 2 780 вверх, будет свидетельствовать  о переломе локального даунтренда.

Учитывая сложившуюся конъюнктуру на открытии торгов, наиболее вероятным вариантом для отечественного рынка с утра, будет отскок вверх от текущих уровней. Затем, на протяжении дня, ожидается нейтральная динамика. К тому же, внимание инвесторов будет приковано к динамике зарубежных площадок, а также их реакции на внешний фон, ввиду отсутствия важных макроэкономических данных.

 

FoyilSecurities - "Укрнафте" удалось выстоять коррекцию

Foyil Securities

В четверг украинский фондовый рынок "прорвало" под давлением внешнего негатива. Так, участники украинских бирж активно фиксировали прибыли, несмотря на позитивные новости о снижении уровня безработицы в США и росте цен на акции в Китае. Основной причиной нисходящей динамики на рынках стала неудовлетворительная отчетность компаний в Европе и США, что послужило сигналом для трейдеров к завершению недельного роста котировок на фондовом рынке. Единственной "голубой фишкой", которой удалось показать рост, оказались акции компании "Укрнафта", которые подрожали на 0,7% на фоне повышения цены на "черное золото". Акции других эмитентов находились под контролем "медведей". Наибольшие потери понесли акции секторов, по которым были даны наихудше прогнозы на текущий год, а именно металлургия и строительный сектор, хотя акции автомобильных, энергогенерирующих, машиностроительных и химических компаний также продемонстрировали падение. Снижение цен на товарных рынках, кроме нефти, также оказало давление на котировки акций. В то же время мы не считаем вчерашнюю динамику началом нисходящего тренда на украинском рынке. Некоторое восстановление котировок в конце торгового дня на европейских площадках и Уолл-Стрит, а также скачек цен на товарных рынках должны свести потери на украинских площадках к минимуму.

 

ТрейдБерри - обзор рынка 11 февраля 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Сегодня утром рынки рисковых активов находятся под давлением продавцов, несмотря на нейтральное закрытие торгов в США. На фоне эскалации конфликта в Египте фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются, при этом темп не превышает 0,5%.. Перед началом торгов на УБ продажи на внешних площадках кажутся не существенными, однако следует помнить, что участники рынка ищут повод для коррекции уже в течение как минимум недели.

Комментарий трейдера

Начало ожидаемой рынком коррекции вынуждает определиться со стратегией торговли на ближайшие недели. Мы не ожидаем повторения событий мая 2010 года, поэтому не рекомендуем изменять структуру портфелей. Однако перегретые рынки акций развитых стран и возможность остановки торгов по основным украинским бумагам в связи с дематериализацией, создают риск того, что коррекция окажется более продолжительной. Еще одним риском для динамики индекса УБ является неопределенность корпоративного будущего UNAF. Исходя из этого, мы не рекомендуем использовать текущее снижение акций для увеличения долгосрочных позиций. Для хеджирования данных рисков мы все также рекомендуем использовать срочный рынок.

В фокусе

• Индекс УБ. Открытие мартовского фьючерсного контракта ниже 2700 пунктов открывает возможность открытия внутридневных длинных позиций, в расчете на закрытие отрицательного гепа.
• AVDK, YASK. Внутридневная торговля от диапазонов поддержки – 16,5 и 5 гривен соответственно.
• CEEN, DOEN. Внутридневная торговля от диапазонов поддержки – 18 и 75 гривен соответственно.
• MSICH. Торговля выхода за пределы диапазона 3250-3300 гривен.

 

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 11.02.2011 года

ИГ "Сократ"

В четверг, 10 февраля, украинские фондовые биржи закрылись сильным снижением. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи упал на 2.49%, оказавшись на уровне 2757.09 пункта, а индекс ПФТС – на 1.88% до уровня 1097.79 пункта. Распродажа проходила по всем секторам, в лидерах снижения оказались Алчевский металлургический комбинат (-4.8%), Енакиевский металургический завод (-4%) и Стахановский вагоностроительный завод (-5.76%). В очередной раз лучше рынка выглядели акции Укрнафты (+0.66%).

Торги в Европе и США проходили со снижением ведущих индексов на фоне слабых финансовых отчетов таких компаний, как Air France-KLM, Credit Suisse, Cisco Systems и PepsiCo. Позитивная статистика по рынку труда США не оказала сильного влияния на котировки. Так, за прошедшую неделю число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 36 тыс. до 383 тыс., что оказалось лучше прогнозов аналитиков.

Сегодня выйдет индекс потребительских цен по Германии за январь, а по США будут опубликованы данные по индексу текущих условий Университета Мичиган и по торговому балансу товаров и услуг.

Украина экспортировала 7 млн тонн зерна

Согласно данным Кабинета министров Украины, в текущем маркетинговом году (июль 2010 – июнь 2011) Украина экспортировала 7 млн тонн зерновых культур. В том числе экспорт пшеницы достиг 2.6 млн тонн, ячменя – 2.4 млн тонн, кукурузы – 1.9 млн тонн.

Наше мнение: Согласно нашим оценкам, экспортный потенциал Украины в текущем маркетинговом году составляет порядка 13 млн тонн зерновых (-38% г/г), при условии, что квотирование не будет продлено до конца маркетингового года. Мы ожидаем, что правительство снимет ограничения на экспорт зерна в апреле текущего года, после того как будет подсчитан баланс зерновых.

Полная версия обзора (pdf, 318 Kb).

 

ИК "ИФГ Капитал" - Между Европой и Россией

На открытии украинского фондового рынка сложился негативный внешний фон.

В четверг европейские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленное движение. Немецкий DAX вырос на 0,26 %, британский FTSE 100 - снизился на 0,53 %, французский CAC 40 прибавил  0,11 %. Индекс крупнейших предприятий Европы Euro Stoxx 50 Pr показал снижение на 0,20 %. Вновь дают о себе знать долговіе проблемы. После двух недель относительного спокойствия ЕЦБ в четверг 10 февраля вновь был вынужден провести интервенцию на рынке государственного долга, после того как ставки по облигациям Португалии взлетели до рекордного в истории зоны евро уровня. ЕЦБ был вынужден начать приобретать облигации периферийных стран зоны евро. Негативные новости с долгового рынка оказывают сильное давление на акции банковского сектора ЕС.

В США индексы показали разнонаправленную динамику. Индекс DOW JONES INDUS снизился на 0,09 % (12229,30 пунктов),  NASDAQ COMPOSITE   вырос  на 0,05 % (2790,45 пунктов), S&P 500 прибавил 0,07 % (1321,87 пунктов). Как отмечает аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей,  финансовая отчётность, которая оказывается лучше прогнозов аналитиков уже не оказывает поддержки котировкам. Инвесторы всё большое внимание уделяют прогнозам прибыли и выручки на текущий квартал. Пострадали из-за плохих прогнозов  PepsiCo, компания Activision Blizzard, издающая популярные видеоигры, производитель сетевого оборудования Cisco Systems.

По итогам IV квартала 2010 г. чистые убытки производителя шин Goodyear составили 177 млн долл. против чистой прибыли в 107 млн долл. за аналогичный квартал годом ранее. Чистый объем продаж компании увеличился за минувший квартал на 14,4% - до 5,07 млрд долл., тогда как в IV квартале 2009г. этот показатель составлял 4,43 млрд долл. Убытки на акцию компании за отчетный период составили 0,73 долл./акция, в то время как в IV квартале 2009 г. компания зафиксировала прибыль на акцию в размере 0,44 долл./акция.

Как подчеркивает аналитик, вытащили NASDAQ COMPOSITE  и  S&P 500 в зелёную зону в конце торговой сессии данные о дефиците бюджета США, оказавшиеся лучше ожиданий. Дефицит федерального бюджета США в январе 2011 г. составил 49,8 млрд долл. Экономисты прогнозировали, что дефицит бюджета США в январе 2011 г. будет равен 60 млрд долл. По итогам первых четырех месяцев финансового года в США, который закончится в сентябре 2011 г., дефицит составил 418,8 млрд долл., что на 2,7% меньше, чем годом ранее.

Во вторник украинские фондовые индексы снижались, так как во время торговой сессии с мировых рынков поступали исключительно негативные сигналы - европейские, американские, российские индексы в основном находились в красной зоне. Индекс УБ  упал на 2,49 % (2757,09 пунктов), индекс ПФТС  потерял 1,88 % (1097,79 пунктов).

Сильное падение показали акции металлургических комбинатов, что по мнению аналитика "ИК" ИФГ Капитал" Сидорова Алексея оправдано из-за  напряжённости на Ближнем Востоке, являющимся одним из основных рынков украинской металлопродукции. Металлургические комбинаты уже приостановили отгрузку металлопроката в Египет, как минимум до конца февраля, что негативно скажется на загузке производственных мощностей и финансовых результатах.  

Индекс РТС начал день в красной зоне . Цены на нефть движутся разнонаправленно и не могут оказать поддержку российскому рынку.

Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 10 февраля 2011 г. понизилась на 0,95 долл. и составила 100,87 долл./барр.

Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в г. Нью-Йорке по итогам торгов 9 февраля 2011 г. понизилась на 0,23 долл. и составила 86,71 долл./барр.

Как прогнозирует аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей, сегодня  по итогам первой половины торговой сессии индекс УБ будет находиться в красной зоне.  При уверенном росте американских фондовых индексов индекс УБ может совершить отскок вверх и даже показать небольшой рост по итогам торговой сессии в район 2780 пунктов.

По состоянию на 10:35 индекс УБ показывает рост (+0,36 %) на фоне выхода российского РТС "в плюс". В начале торговой сессии на украинском рынке возможен рост. Но европейские индексы снижаются. Украинский рынок не сможет игнорировать внешний негатив и действующий тренд со временем уйдёт в красную зону. Мы подтверждаем предыдущий прогноз.

 

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

Обзор рынка

Вчера украинский фондовый рынок открылся со значительным снижением и по результатам торговой сессии индексы УБ и ПФТС потеряли 2,5% и 1,9% соответственно. При этом объем торгов был самым высоким за эту неделю. Объем торгов ликвидными акциями на рынке заявок УБ составил почти 240 млн. грн. Наиболее ликвидными остаются акции Укрнафты, Мотор Сичи, Авдеевского КХЗ и Алчевского МК. Единственными акциями, которые получили положительную доходность за день, стали акций Укрнафты (+0,66%) и Днепроэнерго (+0,39%). Всего снизились среди ликвидных бумаг акции Алчевского МК, Енакиевского МЗ, Ясиновского КХЗ, Стахановского ВСЗ, что потеряли за день более 4%.

В пятницу утром большинство азиатских рынков торгуются в "красной зоне", фьючерсы на американские индексы также снижаются. Российский рынок РТС завершил вчерашний день со снижением на 2,8%, но уже сегодня начал торговую сессию с небольшим ростом. Сегодня направление движения украинских акций будет зависеть от внешних рынков.

Комментарий по акции: "Западэнерго"

Акции компании Западэнерго за прошлый месяц проиграли рынку по доходности, потеряв в цене 9,3%, в то время как индекс УБ вырос на 6,2%. Годовая доходность эмитента за 2010 год составила 36%, а индекса УБ 68%. На сегодняшний день акции Западэнерго торгуются ниже своего прошлогоднего апрельского максимума, индекс УБ уже превзошел его, продемонстрировав новые рекордные значения. Все же, стоит отметить, что акции не отходят далеко от своих максимальных значений 2010 года, причиной чего является приближающаяся приватизация государственного пакета акций компании в 2011 году.

НКРЭ увеличила прогнозную оптовую цену электроэнергии в январе 2011 года на 4,9% по сравнению с декабрем 2010 года, в феврале 2011 года - на 2,5% по сравнению с январем до 540 грн. / МВт-ч. Согласно проекту документа "Прогнозный баланс э/э, топлива и расходов энергогенерирующих компаний ТЭС на 2011 год", в 2011 году ожидается рост так называемой средневзвешенной оптовой рыночной цены на электроэнергию на 15% по сравнению с 2010 годом до 550,7 грн./МВт-ч. Рост тарифа позволит компаниям тепловой генерации увеличить уровень рентабельности в 2011 году.

Средний тариф компании Западэнерго в 2010 году составил 500 грн./МВт-ч, и был на 11% выше, чем средний тариф на ОРЭ (449 грн. / МВт-ч). Таким образом, как по результатам 4-го квартала 2010 года, так и в целом за год следует ожидать хорошей доходности компании.

Акции генерирующих компаний тепловых электростанций являются одними из наиболее недооцененных акций на украинском фондовом рынке с точки зрения долгосрочного потенциала.

На сегодняшний день акции компании по коэффициенту EV/генерацию и EV/мощность торгуются дешевле по сравнению с российскими аналогами. По нашему мнению, Западэнерго имеет хорошие перспективы, учитывая близкую приватизацию и недооценку относительно российских аналогов. Мы ожидаем, что доходность по акциям Западэнерго будет близкой к рыночной.

Новости

Группа "Метинвест" в полном объеме и в назначенные сроки выполняет и будет выполнять контрактные обязательства по поставкам металлопродукции, и нештатная ситуация на Енакиевском металлургическом заводе (ЕМЗ, Донецкая обл.) не повлияет на ситуацию с отгрузкой продукции.

"Нештатная ситуация на Енакиевском метзаводе никак не отразится на выполнении обязательств по поставкам продукции, в том числе ни на сроках, ни на объемах поставок", - сообщил директор по продажам дивизиона стали и проката группы "Метинвест" Дмитрий Николаенко.

Ранее сообщалось, что ЕМЗ, входящая в группу "Метинвест", в ближайшее время наладит стабильную работу и выпуск металлопродукции, устранив последствия инцидента, связанного с выходом из строя кислородного блока.

Комментарий аналитика: сама новость об аварии не была афиширована СМИ и прошла незаметно. Исходя из отдельных фрагментов любительского видео с youtube, авария произошла непосредственно в блоке на МНЛЗ и всё-таки отразится на результатах работы, по крайней мере, на объемах производства. По нашему мнению, цена акции будет снижаться до выхода производственных результатов за февраль.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.