Технический срез индекса UX на 07-16 июля

Компания "Сити Брок"

Июнь месяц предоставил возможность "быкам" немного отыграть утраченные позиции после майской коррекции, однако нисходящий тренд, скорее всего, найдет свое продолжение в июле.

Рис. 1 Динамика индекса "УБ", интервал дневной.

Рассматривая график индекса "УБ", необходимо отметить, что уровни, на которых сейчас находится биржевой индикатор, соответствуют положению его быстрых и медленных скользящих средних. Такое положение указывает на достижение равновесия рынком после дней высокой волатильности в условиях коррекционных настроений инвесторов.

По итогам торгов 6 июля индекс "УБ" закрепился выше 2000 пунктов. Данный уровень является лишь психологической отметкой, однако в начале июня именно около этого значения по индексу был достигнут локальный максимум. Мы рассматриваем серьезное сопротивление около 2090 пунктов.

Текущая неделя может ознаменоваться окончанием краткосрочного технического отката вверх. К такому выводу подталкивает положение временных зон Фибоначчи, которые указывают на изменение движение рынка в районе 13 июля. Что может вызвать падение индексов в начале следующей недели? Если посмотреть на календарь макростатистики, то, начиная с понедельника, выходит блок макроданных по экономике Китая.

Учитывая опасения всего финансового мира по вероятному охлаждению экономики восточной страны, можно предположить, что данные окажутся умеренно-негативными. В Америке мы увидим выход данных по розничным продажам, промышленному производству, объему кредитования, потребительскому доверию и т.д.

Более того, со следующей недели намечен выход корпоративной отчетности в США. Корпорации, скорее всего, улучшат результаты II квартала по сравнению с аналогичными показателями годичной давности. Однако, в силу замедления восстановления экономик ряда ведущих стран за три последних месяца 2010 г., компании вряд ли смогут удивить фондовые рынки сверх прибылями.

Позитивным фундаментальным фактором для отечественного рынка акций, безусловно, может стать предварительное решение МВФ продолжить работу в Украине и, как следствие, повышение суверенного рейтинга нашей страны мировыми аналитическими агентствами. Но, тут следует отметить, при низкой ликвидности рынок более зависим от конъюнктуры на зарубежных рынках, повторяя их динамику с двойной силой.

Рассмотрим техническую сторону динамики индекса "УБ".

Рис. 2. Динамика индекса "УБ". Фигура "Голова и плечи", интервал дневной.

В случае достижения индексом предполагаемых уровней, мы можем увидеть формирование разворотной фигуры "голова и плечи". В результате чего, рынок может опуститься, как минимум, до 1750 пунктов с дальнейшим понижением в район 1460 пунктов и 1350 пунктов.

Резюмируя изложенный материал, рекомендуем частично выходить из спекулятивных позиций во второй половине текущей недели и закрывать длинные позиции в начале следующей недели в случае негативного новостного фона.

Предоставляемый обзор не является коммерческим продуктом, а рекомендации выраженные аналитиками компании являются исключительно их мнениями, исходя из текущей ситуации на рынке. Компания "Сити Брок" не несет ответственности за Ваши инвестиционные решения.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.