В 1П2011, Северный ГОК увеличил чистый доход на 47% г/г до 902 млн долл. За этот период, чистая прибыль компании увеличилась на 94% до 392 млн долл., EBITDA выросло на 58% г/г до 594 млн долл. Во 2К2011, компания нарастила чистую прибыль на 19% к/к до 213 млн долл.
Новость ПОЗИТИВНА для акций компании. Во втором квартале объем продаж слегка увеличился из-за благоприятной ситуации на рынке железной руды в этот период, что привело к росту прибыли. Поскольку контрактные цены на руду на мировом рынке в 3К2011 снизились незначительно, то мы ожидаем столь же высоких финансовых результатов и в нынешнем квартале. В 4К2011 возможно некоторое снижение цен, обусловленное макроэкономическими факторами. Поэтому мы сохраняем наш прежний финансовый прогноз на 2011 год для Северного ГОКа, что будет достаточно консервативно и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям компании.
