Глава совета директоров Мотор Сич Вячеслав Богуслаев заявил, что валовая выручка Мотор Сич в 2011 должен составить $1 млрд, говорится сообщении Aviation Explorer. В то же время, книга заказов увеличилась на 15%-17% г/г.
Алексей Андрейченко: Эта новость ПОЗИТИВНА для Мотор Сич, недавно подписавшей крупный договор с Китаем на 250 двигателей АИ-222-25Ф. Мы полагаем, что оптимистичный прогноз Богуслаева имеет прямое отношение к этому договору, который превышает предыдущий план, предусматривавший производство 60-100 двигателей в 2011-12, и может в ближайшие три года принести компании дополнительные $300 млн чистого дохода. Валовая выручка в размере $1 млрд подразумевает чистый доход на уровне порядка $975 млн (+55%), что выше нашего прогноза в размере $777 млн на 25% и превышает медианный прогноз Bloomberg в размере $763 млн на 28%. В 1К доход компании возрос на 10% г/г, тогда как во 2К прирост должен составить 35%, поскольку поставки в Китай начались в мае. Мы намерены связаться с руководством компании, чтобы получить подтверждение, и можем пересмотреть нашу целевую цену, если руководство компании подтвердит прогнозы. Между тем мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции MSICH.
